Научная электронная библиотека

Монографии, изданные в издательстве Российской Академии Естествознания

БАНКОВСКИЕ ПРОДУКТЫ И УСЛУГИ: ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Князев П. П., Клименко М. Н., Моторнюк Д. В.,

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе экономического развития кредит является важным элементом инвестиционных процессов, осуществляемых предприятиями реального сектора. Уровень и масштаб инвестиционной активности субъектов хозяйствования обеспечивает высокие темпы развития, повышение конкурентоспособности и эффективность их деятельности в долгосрочной перспективе.

В значительной мере с помощью кредита обеспечиваются экономические взаимоотношения в рамках перераспределения денежных средств, в целях создания на их основе новой стоимости. Определяющее значение при этом имеет инвестиционное кредитование.

Кредитная деятельность является конституирующим признаком коммерческого банка. Технологический уровень предоставления кредитных ресурсов, в том числе инвестиционных кредитов, является основополагающим показателем результативности функционирования кредитной организации и качества осуществляемого администрирования внутренних бизнес-процессов.

В настоящее время необходимо активно использовать накопленный отечественный и зарубежный опыт в сфере инвестирования. Участникам инвестиционных процессов необходимо выработать единые принципы, применять оптимальные методы и сформировать инструментарий рационального регулирования инвестиционной деятельности. Все это свидетельствует об исключительной важности построения четкого и адекватного механизма инвестиционно-кредитного процесса, как для самих коммерческих банков, так и для национальной экономики в целом.

Актуальность научно-практических исследований по инвестиционному кредитованию обуславливается возрастающей значимостью инвестиций для экономики страны и деятельности конкретных субъектов хозяйствования; для коммерческих банков, осуществляющих кредитование инвестиционных проектов; для совершенствования концептуальных подходов к финансово-кредитному регулированию инвестиционной деятельности.

Целями учебного пособия являются: изучение теоретико-методологической базы функционирования кредита и инвестиций; разработка прикладных методических основ инвестиционного кредитования; обоснование целесообразности масштабного внедрения инвестиционного кредита как фактора развития национальной экономики.

Задачи учебного пособия определяются поставленной целью в следующих направлениях:

– изучение теоретического содержания категорий «кредит» и «инвестиции» с целью научного обоснования и систематизации их теоретико-методологических позиций в экономической системе;

– определение основных признаков кредита и инвестиций с целью формирования комплексной классификации инвестиционного кредита;

– анализ основных тенденций социально-экономического развития и инвестиционной активности в национальной экономике России;

– обоснование базовых организационно-управленческих решений в ходе инвестиционно-кредитного администрирования, осуществляемого коммерческим банком;

– разработка методических решений по инвестиционному кредитованию с целью расширения практической реализации этого сегмента в деятельности коммерческих банков.

Предмет – совокупность экономических отношений, формирующихся между кредитной организацией и предприятиями реального сектора в ходе принятия инвестиционных решений и их кредитования.

Объект – деятельность коммерческих банков как финансовых институтов, организующих инвестиционное кредитование, и субъектов хозяйствования как инициаторов инвестиционных проектов.

Теоретической и методологической основой учебного пособия выступили труды российских и зарубежных ученых-экономистов по теории финансов и кредита. Значимый вклад в теорию исследуемых проблем внесли А.И. Архипов, Г.Н. Белоглазова, И.А. Бланк, М.З. Бор, В.В. Бочаров, О.Б. Веретенникова, А.Ю. Казак, О.И. Лаврушин, В.Е. Леонтьев, М.С. Марамыгин, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, В.К. Сенчагов, А.М. Тавасиев, М.А. Федотова, Д.В. Бейли, И. Бернар, Дж.Л. Гитман, М.Д. Джонк, Дж.М. Кейнс, Ж.-К. Колли, П. Массе, Н. Ордуэй, Дж.М. Розенберг, Дж. Фридман, У.Ф. Шарп. Научно-теоретические труды ведущих ученых-экономистов раскрывают основные положения теоретических основ финансов, кредита и инвестиций; представляют экономическую природу и функциональное назначение процесса кредитования; содержат теоретико-методологическое обоснование долгосрочного кредитования; определяют роль кредитных операций в деятельности коммерческого банка.

Информационно-эмпирическая база учебного пособия включает в себя законодательные акты Российской Федерации; нормативные документы Банка России, Министерства экономического развития Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации; статистические данные Федеральной службы государственной статистики; практические материалы коммерческих банков; публикации в специализированных экономических изданиях и сети Интернет.

Практическая значимость учебного пособия заключается в реализации основных рекомендаций в деятельности коммерческих банков при организации процесса инвестиционного кредитования и внедрении процедуры инвестиционно-кредитного администрирования. Разработанная авторами методика инвестиционно-кредитной экспертизы может использоваться кредитными структурами коммерческих банков при принятии организационно-управленческих решений по кредитованию инвестиционных проектов. Финансовые службы предприятий могут использовать предложенные модели для оценки возможности получения инвестиционных кредитов в целях воплощения долгосрочных программ развития бизнеса.