Научная электронная библиотека

Монографии, изданные в издательстве Российской Академии Естествознания

БАНКОВСКИЕ ПРОДУКТЫ И УСЛУГИ: ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Князев П. П., Клименко М. Н., Моторнюк Д. В.,

1. Алгоритм инвестиционно-кредитного администрирования в деятельности коммерческого банка

В учебном пособии авторами изучена действующая технология проведения операций инвестиционного кредитования в российских коммерческих банках. В практике рассмотрения инвестиционных проектов и принятия решения о предоставлении кредитных ресурсов существуют моменты, не позволяющие активно развивать данные операции. Среди них сдерживающие расширение деятельности коммерческих банков ограниченность ресурсной базой, невыполнением нормативов Центрального банка Российской Федерации; нехватка квалифицированного персонала; открылись проблемы несовершенства внутренних бизнес-процессов.

В учебном пособии авторами предложены направления совершенствования инвестиционного кредитования, разработана методика инвестиционно-кредитного администрирования коммерческого банка.

Актуальность представляемых преобразований определяется следующим. Основным из принципиальных моментов, определяющих эволюцию каждого хозяйствующего субъекта, является необходимость постоянных качественных изменений внутренних бизнес-процессов. Практика показывает, что как только останавливаются или уменьшаются темпы развития, одномоментно начинается потеря клиентских или конкурентных позиций.

Постоянные изменения стали одним из отличительных знаков рыночной экономики современного этапа развития цивилизационных процессов. Они затрагивают практически все области экономической жизни. В подобных рамках, по мнению авторов, первыми должны реагировать на данные преобразования финансовые институты, в частности, коммерческие банки.

Непрерывно изменяющаяся внешняя среда обусловливает для коммерческих банков необходимость следовать всем новейшим тенденциям. С другой стороны, существует мнение о том, что в определенной степени необходимо придерживаться консервативной политики. С авторской позиции, подобное направление является ограниченно или частично оправданным. Консерватизм был обязателен во многих сферах деятельности, но в настоящей экономической ситуации он не отражает трансформаций и эволюционных изменений экономических процессов. Это иллюстрируется на примере таких, как считалось ранее, консервативных сфер бизнеса, как банковское дело. Сегодня эта сфера финансового бизнеса отвергает большинство из традиционных подходов и активно меняет практику своей работы, постоянно внедряя новые подходы и технологии. По мнению авторов, это связано, прежде всего с тем, что, не отслеживая тенденций рынка, запросов потребителей и новейших технологических достижений, коммерческому банку невозможно удержать рыночные позиции.

Определяющей причиной совершенствования становятся глобальные изменения в научно-технической и технологических сферах. Именно они принципиально изменили экономическое пространство, создав ситуацию, при которой потенциальное предложение на большинстве рынков, в том числе банковском, существенно превышает спрос.

Следующая важная причина, активизирующая коммерческие банки на постоянные изменения, конкурентная борьба. Финансовые рынки стали прозрачны и открыты. В этой связи, на информационном банковском рынке все действия заметны и предсказуемы. В подобной ситуации достаточно менеджменту коммерческого банка реализовать неправильные управленческие решения или понизить качество предлагаемых услуг, кредитная организация сразу начинает терять клиентскую базу. В то же время, авторы отмечают, что даже высокоразвитому банку необходимо совершенствоваться, так как все положительное в его работе и технологиях достаточно быстро становится известным на рынке и активно внедряется конкурентами. Поэтому, чтобы находиться в активной позиции, необходимо постоянное изменение внутренних бизнес-процессов.

На протяжении последних нескольких десятилетий в финансовой сфере развитых стран менялось представление о целях деятельности коммерческих банков. Первоначально основной целью деятельности кредитной организаций понималась прибыль. В ситуации развития и увеличения объемов рынка финансовых продуктов приоритеты в банковском менеджменте сменились, и основной целью была провозглашена доля рынка. Коммерческие банки полагали, что высокие прибыли уже не могут обеспечить им стабильности и их главной стратегической целью должно быть расширение рыночной доли. Но и эта концепция сменилась новой. В современной ситуации ведущие экономисты и ученые провозгласили основной целью достижение качества банковского продукта, предоставляемого клиенту. Если кредитная организация в состоянии обеспечить высокое качество услуг, то увеличится прибыль и расширится доля на рынке.

По мнению авторов, помимо внешних существуют и внутренние причины, создающие необходимость постоянных изменений бизнес-процессов. Если коммерческий банк в момент своего основания был построен по самой оптимальной схеме, то через некоторое время утрачивает исходную оптимальность, приобретает функциональную и тактическую несогласованность во внутренних бизнес-процессах.

Появление негативных моментов связано с особенностями организации деятельности каждого конкретного коммерческого банка. Как правило, они кроются в несовершенстве действующих технологий и механизмов ведения деятельности кредитной организации и принятии управленческих решений. Все это приводит к деформации базисных принципов и ориентиров развития коммерческого банка.

В деятельности зарубежных коммерческих банков решение этой проблемы является одним из первостепенных направлений повышения качества услуг и достижения целевых итоговых показателей. Считается, что кредитная организация не реже какого-либо определенного периода в зависимости от своих размеров и особенностей должна производить на основе детального анализа текущей ситуации полный или частичный реинжиниринг своей деятельности. Программа таких изменений включает различные направления преобразований: реструктуризация; построение новой концепции взаимоотношений, мотивации и менеджмента; смена части специалистов; стратегическая переориентация; модернизация технологической и информационной базы; реинжиниринг основных и вспомогательных бизнес-процессов, системы управления в соответствии со стратегическими целями и т. п.

Это, по мнению авторов, объясняет необходимость постоянных изменений, актуальность которых в российских условиях еще выше, так как в отличие от зарубежных стран кардинальные изменения в национальной экономике происходят более стремительными темпами.

Одним из важнейших направлений расширения и совершенствования деятельности коммерческого банка является инвестиционное кредитование. В зависимости от масштабов деятельности и специфических аспектов осуществления отдельных операций в каждом коммерческом банке действует конкретный порядок предоставления инвестиционных кредитов. В определенных случаях меняется лингвистическая составляющая, однако экономический смысл остается единым. Основное отрицательное воздействие оказывают проблемы первого уровня, а точнее – внутренние бизнес-процессы, т. е. те методики, технологии и инструментарий, используемые для анализа инициатив и принятия инвестиционных решений. Проблемы, ограничивающие развитие данных операций банковского кредитования, такие как нехватка ресурсов, специалистов и технической базы, являются трудностями второго порядка.

Авторами предлагается методика администрирования инвестиционного кредитования, адаптируемая к деятельности кредитной организации, независимо от масштабов проводимых операций. Методика разработана на основе теоретических и практических аспектов, учитывающих специфику и адекватную поэтапность операций инвестиционного кредитования. Ее применение позволит кредитующему подразделению коммерческого банка значительно повысить объемы и эффективность предоставления инвестиционных кредитов, уменьшить временной параметр при рассмотрении инвестиционных инициатив.

В соответствии с данной методикой для коммерческого банка инвестиционным считается проект, предусматривающий привлечение денежных средств в создание нового предприятия/производства (или объекта) или расширение, реконструкцию, модернизацию, капитальный ремонт или иное изменение объекта с целью получения выручки при коммерческой эксплуатации предприятия/производства (или объекта), из которой покрываются расходы по обслуживанию привлеченных кредитных ресурсов и возврату основного долга.

Через инвестиционное кредитование рассматривается участие коммерческого банка в инвестиционном проекте в форме предоставления кредита на срок более одного года, при котором источником возврата кредита является вся хозяйственная и финансовая деятельность заемщика, включая доходы, генерируемые инвестиционным проектом непосредственно.

Первоначально представим состав комиссионных платежей. При кредитовании инвестиционных проектов коммерческие банки взимают с заемщика в зависимости от видов, характера и сложности, выполняемых операций различные комиссионные платежи. В частности, плата за открытие кредитной линии, ссудного счета, пользование лимитом кредитной линии, резервирование ресурсов, управление, организацию финансирования и экспертизу проекта, неполное исполнение условий кредитного договора в части требований, предъявляемых к его обеспечению.

Возможно взимание и других платежей за услуги коммерческого банка, предусмотренных внутренними нормативными документами, например, сборником тарифов на оказание услуг и проведение операций. В зависимости от особенностей различных видов кредитования и проведения отдельных операций, заемщиком могут производиться и другие платежи за обслуживание кредита (плата за структурирование сделки и обеспечения, плата за изменение условий типовой кредитной документации, плата за проверку залога с выездом на место его расположения и т. д.).

В связи с тем, что инвестиционные кредиты в большинстве случаев предоставляются на длительный срок, существует специфика взимания процентных платежей за пользованием кредитными ресурсами.

Уплата процентов за пользование кредитом производится ежемесячно или ежеквартально. Размер процентной ставки по кредиту может быть дифференцирован и меняться в зависимости от ежемесячных (ежеквартальных) кредитовых оборотов по счетам заемщика, открытым в коммерческом банке.

Рис. 12. Методика инвестиционно-кредитного администрирования

В целях поддержания конкурентоспособного уровня процентных ставок по долгосрочным кредитам, предоставляемым на цели кредитования инвестиционных проектов, возможно снижение процентной ставки до величины не ниже минимального уровня процентных ставок, по мере сокращения срока, оставшегося до даты последнего платежа в погашение кредита.

При этом использование указанного механизма может быть увязано с моментом окончания инвестиционной фазы проекта, финансируемого коммерческим банком или с моментом достижения заемщиком определенных, сформулированных в кредитной документации параметров по инвестиционному проекту, которые свидетельствуют о существенном снижении риска непогашения кредита.

На первом этапе при обращении в коммерческий банк инициатор проекта (потенциальный заемщик) направляет заявку на предоставление инвестиционного кредита, в которой указывается цель, сумма, сроки кредитования и возможное обеспечение.

Заявка на кредитование направляется для предварительной оценки в кредитующее подразделение коммерческого банка. В течение непродолжительного периода, обычно в течение 2 рабочих дней с момента получения заявки, специалист банка направляет инициатору проекта (потенциальному заемщику) для заполнения специальные документы:

– схематичный бизнес-план инвестиционного проекта, который содержит в краткой форме информацию об инициаторе проекта и о содержании самого проекта, с указанием основных параметров;

– информационные формы, содержащие числовые показатели предполагаемого к реализации инвестиционного проекта.

В рамках второго этапа на основании полученных данных и существенных стоимостных параметрах, используя применяемые в коммерческом банке технологии, выполняется предварительная оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта и анализ финансового состояния потенциального заемщика.

По результатам предварительной оценки коммерческой эффективности проекта и финансового состояния клиента, переговоров с инициатором инвестиционного проекта (потенциальным заемщиком), анализа наличия или отсутствия определенных факторов, при существовании которых участие банка в финансировании проекта является высокорискованным, готовится предложение о целесообразности продолжения работы над проектом и форме кредитования. Выделим две группы факторов отклонения положительных предложений. Первая группа универсальна и действует как для инвестиционного кредитования, так и для проектного финансирования. Вторая группа стоп-факторов накладывает дополнительные, более жёсткие требования к характеристикам инвестиционного проекта и применяется при проектном финансировании (рис. 13,14).

В рамках третьего этапа на основе рассмотрения финансовой отчетности выполняется финансовый анализ потенциального заемщика за определенный период времени (как правило, за 3–5 лет).

Далее на четвертом этапе рассмотрим производственный цикл инвестиционного проекта. Проводится анализ маркетингового исследования рынка, обоснования конкурентоспособности предполагаемой к выпуску продукции (услуг) и будущей сбытовой стратегии потенциального заемщика.

Дополнительно определим, в какой фазе реализации находится инвестиционный проект в настоящее время, насколько активно идет его осуществление, изучаются документы, которые на данной фазе проекта должны быть оформлены. На основе рыночной конъюнктуры, опыта и деловой репутации проверяется правильность выбора партнеров-исполнителей. Рекомендуется при крупномасштабных проектах, стоимость которых превышает 10 млн долл. США, выбор партнеров осуществлять по результатам тендера.

На пятом этапе специалисты коммерческого банка анализируют условия сделок по инвестиционному проекту (контрактов/договоров или проектов этих документов) в целях снижения уровня проектных рисков, распределения их между участниками проекта и исключения неприемлемых для кредитной организации условий.

В дальнейшем проверяется получение потенциальным заемщиком разрешительной документации, необходимой для реализации инвестиционного проекта. Форма и состав разрешительной документации должны соответствовать действующему федеральному и региональному законодательству, отраслевым и иным стандартам, нормам и правилам. При большом объеме нормативных документов, определяющих требования к разрешительной документации, анализ разрешительной документации по проекту может проводиться с участием специалистов юридической службы коммерческого банка. Для крупномасштабных инвестиционных проектов могут привлекаться сторонние консультационные организации и органы государственного надзора.

Рис. 13. Первая группа факторов отклонения положительных предложений о целесообразности работы над инвестиционным проектом

Рис. 14. Вторая группа факторов отклонения положительных предложений о целесообразности работы над инвестиционным проектом

В рамках шестого этапа на основе полученных числовых данных и после уточнения условий финансирования всеми участниками инвестиционного проекта, платежных условий всех контрактов, потребностей в оборотном капитале, затрат и поступлений по проекту в обязательном порядке проводится финансовый анализ проекта.

После изучения технико-экономических параметров инвестиционного проекта проводится анализ рисков. При анализе должны быть выявлены специфические и наиболее серьезные риски проекта (финансовые, технические, маркетинговые, проектные, производственные, политические, и т. д.), учтено распределение рисков между участниками проекта, предложены необходимые меры для снижения кредитного риска коммерческого банка.

В данном случае кредитный риск коммерческого банка предполагает вероятность того, что банк понесёт финансовые потери вследствие кредитования инвестиционного проекта. Вероятность зависит от специфических проектных рисков и рисков, сопутствующих текущей деятельности заемщика. Эти риски обусловлены наступлением в ходе реализации инвестиционного проекта неблагоприятных ситуаций, следствием которых будет являться невыполнение заёмщиком своих обязательств перед банком или необходимость дополнительных расходов, что в свою очередь снизит инвестиционную рентабельность вложений кредитных ресурсов.

Для принятия решения о кредитовании инвестиционного проекта коммерческому банку необходимо выявить наиболее типичные для данного проекта риски, оценить размер риска (величину вероятности), рассмотреть последствия наступления неблагоприятной ситуации для реализации проекта в целях оптимального хода обслуживания задолженности перед кредитной организацией. Целесообразно осуществление мер по минимизации рассматриваемых рисков, с предварительной оценкой необходимых масштабов мероприятий по ограничению рисков. По результатам комплексной оценки рисков, с учётом мер по минимизации рисков, необходимо сделать выводы о том, насколько уровень рисков по инвестиционному проекту приемлем для коммерческого банка, выводы о требуемом уровне обеспечения по кредиту (гарантии) и других условиях кредитования проекта или определить условия, при выполнении которых проект может быть принят к кредитованию.

Для целей практического анализа авторами предлагается классификация рисков на количественные (оценка которых возможна методами количественного анализа) и качественные (влияние которых на показатели проекта трудно выразить численными величинами), внутренние по отношению к участникам проекта и внешние, риски на инвестиционной и на производственной фазе проекта, страхуемые (покрываемые за счёт гарантий, страхования, резервов и пр.) и не страхуемые. В большинстве случаев следует использовать строго систематизированную классификацию рисков, основанную на источнике их возникновения (с чем связан риск), так называемый перечень наиболее типичных рисков инвестиционной деятельности с точки зрения кредитующего коммерческого банка.

Авторами в приложении 1 представлен набор рисков, включенный в методику администрирования, при инвестиционном кредитовании и меры по их минимизации.

Кредитующее подразделение коммерческого банка должно максимально использовать численные методы оценки влияния риска на экономические показатели инвестиционного проекта.

По мере разработки структуры финансирования, коммерческой схемы реализации и анализа рисков инвестиционного проекта формируется обеспечение своевременного и полного исполнения обязательств заемщика по кредиту коммерческого банка. При этом возможные варианты обеспечения должны оцениваться с точки зрения:

– наличия прав заемщика и/или третьего лица на предлагаемое обеспечение;

– потенциальной ликвидности этого обеспечения;

– возможности его использования в качестве основного, дополнительного или вспомогательного обеспечения.

Обеспечение, которое имеет величину и ликвидность, достаточную для покрытия всей суммы основного долга и процентов (или значительной части суммы) фиксируется как основное. На него в первую очередь будет обращаться взыскание в случае нарушения заемщиком своих обязательств перед коммерческим банком.

Исходя из значимости и целесообразности, основанных на практических аспектах, в качестве основного обеспечения могут быть представлены:

1) залог недвижимости (производственной и непроизводственной);

2) залог оборудования, транспортных средств, другого имущества;

3) банковские гарантии;

4) поручительства платежеспособных предприятий и организаций;

5) залог имущественных прав на недвижимость (в том числе земли);

6) залог прав по инвестиционным контрактам, прав на объекты незавершенного строительства;

7) средства на депозитном счете заемщика или его учредителей в коммерческом банке;

8) залог ценных бумаг (государственные, корпоративных эмитентов, собственных обязательств кредитной организации);

9) поручительства Министерства финансов Российской Федерации или органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.

Если необходимо увеличить общую сумму обеспечения, то помимо основного заемщик предоставляет дополнительное обеспечение. В качестве последнего может использоваться любое из вышеперечисленных видов обеспечения, но его ликвидность, как правило, ниже основного обеспечения и взыскание на дополнительное обеспечение обращается только в случае нехватки основного обеспечения для погашения задолженности.

Перед переходом к следующему этапу рассмотрения инвестиционного проекта осуществляется получение информации о заемщике и других участниках проекта от подразделения экономической безопасности коммерческого банка. Заключение данного подразделения должно содержать выводы о деловой репутации заемщика и других участниках инвестиционного проекта, их руководителей, а также информацию об отсутствии факторов, при наличии которых участие кредитной организации в кредитовании проекта является высокорискованным.

На основе предложений потенциального заемщика анализируется структура финансирования инвестиционного проекта. Структура должна отражать все источники инвестиционных ресурсов, условия и формы финансирования проекта.

На седьмом этапе после того, как определены условия кредитования инвестиционного проекта коммерческим банком и достигнута ясность по вложениям средств остальных финансирующих участников проекта, формируется окончательный вариант структуры финансирования, и после анализа всей необходимой информации и заключения ответственных служб коммерческого банка, вопрос об участии кредитной организации в кредитовании инвестиционного проекта выносится на коллегиальный орган, в ответственность которого входит рассмотрение и принятие решений о предоставлении инвестиционных кредитов. В соответствии с положительным решением данного органа и на основе типовых форм готовится кредитный договор и иная кредитная документация.

В кредитном договоре в обязательном порядке указываются предварительные условия предоставления инвестиционного кредита (оформление залогов, гарантий, поручительств, финансируемых договоров или контрактов, открытие аккредитивов при финансировании экспортных проектов и другие условия предоставления кредита, указанные в решении кредитного комитета и до выполнения которых перечисление денежных средств по кредиту не допускается).

Затем осуществляется открытие ссудного счета. Для проведения операций по выдаче кредита проверяется правильность оформления предоставленных заемщиком платежных документов и приложений к ним, необходимых для осуществления операций по счетам в соответствии с целевым назначением кредита.

При осуществлении операций инвестиционного кредитования чрезвычайно важной является процедура кредитного мониторинга. Кредитный мониторинг включает контроль целевого использования кредита, графика реализации проекта и структуры его финансирования. Данная процедура должна проводиться только в период предоставления кредитных ресурсов.

На основании рассмотренной методики инвестиционно-кредитного администрирования должно осуществляется инвестиционное кредитование на современном этапе развития банковских технологий. Специфика инвестиционного кредитования закладывается в деятельность конкретного кредитного института и осуществление реального инвестиционного проекта.

Предложенная авторами методика инвестиционно-кредитного администрирования позволяет усовершенствовать деятельность коммерческого банка при осуществлении операций инвестиционного кредитования.

Выделим положительные моменты внедрения методики инвестиционно-кредитного администрирования в деятельности кредитной организации.

Инвестиционно-кредитное администрирование, в форме структурированной методики, четко регламентирует сроки и ответственность в рамках функционирования внутреннего бизнес-процесса при кредитовании инвестиционного проекта. Поэтапное моделирование исключает возможность появления непроанализированных рисковых событий, способных нанести финансовый урон коммерческому банку или инвестиционному проекту. Основное содержание строится на последовательном анализе возможных рисков участия коммерческого банка в кредитовании инвестиционного проекта, это позволяет осуществлять мероприятия и предложения по хеджированию потенциальных рисков до принятия решения о начале рассмотрения и анализа инвестиционной инициативы. При рациональном использовании данной методики инвестиционно-кредитного администрирования уменьшится временной период, необходимый для принятия коммерческим банком решения об участии в кредитовании или отказе от предоставления кредитных ресурсов по инвестиционному проекту.

Заключительным этапом представляемой авторами методики инвестиционно-кредитного администрирования является проведение мониторинга инвестиционного проекта на этапе инвестиционной фазы до момента полного погашения задолженности по кредиту перед коммерческим банком.