Научная электронная библиотека

Монографии, изданные в издательстве Российской Академии Естествознания

РАЗВИТИЕ И ФОРМИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АГРАРНО-ПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ

Топсахалова Ф. М.Г.,

4.3. Внутренний потенциал социально-экономического роста в проблемных регионах

Одним из путей обеспечения ускоренных темпов экономического роста является оперативное задействование внутреннего потенциала республики. Реализация этого потенциала приведет к увеличению использования имеющегося национального богатства для удовлетворения как текущих нужд, так и долговременных потребностей экономического роста, повышения уровня и качества жизни населения. Внутренний потенциал республик включает в себя следующие составляющие: природно-ресурсный, демографический, трудовой, производственный, инновационный, финансово-бюджетный, экономико-географический, инфраструктурный потенциалы, потенциал межрегиональной и внешнеэкономической интеграции, легализацию теневого сектора экономики.

Использование в полной мере имеющихся в республике резервов роста экономики – задача первостепенной важности. В настоящее время многие промышленные предприятия работают с огромной (до 70–80 %) недогрузкой мощностей, имеют свободные производственные площади, выключенные из производственного оборота, большое количество неустановленного оборудования, хранящегося на складах и открытых площадках, морально и физически изнашивающегося под воздействием времени и природных факторов. Причин сложившегося положения много и они в каждом отдельном случае свои: где-то не хватает оборотных средств для расширения производства, где-то упал спрос на выпускаемую продукцию, где-то простаивающее оборудование технологически устарело и не вписывается в производственный комплекс, а где-то полностью выработало свой физический ресурс и уже не может быть применено. Как бы там ни было, но в каждом отдельном случае должны предприниматься свои специфические меры выхода из положения.

Общим же является необходимость проведения инвентаризации имеющихся резервов и тщательная разработка бизнес-планов их задействования по назначению. И решения в данном случае – исключительная прерогатива собственника предприятия. Что же касается государства, то оно, по нашему мнению, могло бы ускорить эти процессы путем введения дифференцированной платы за фонды (имущество), которыми располагает собственник.

Одной из главных задач по активизации деятельности в рамках реализации структурно-инвестиционной политики в регионе является разработка экономических и административных регуляторов, находящихся в пределах компетенции или возможностей администрации региона, для целей направления инвестиций на реализацию предлагаемой региональной системы приоритетов развития.

Необходимость и актуальность решения этой задачи для структурной перестройки экономики понимают руководители многих регионов, постепенно начиная работу в данном направлении.

Так, в основу структурной перестройки экономики Кемеровской области положена идея составления «технологической карты региона». Все предприятия разбиваются на 3 группы: современные, еще способные работать и безнадежно отсталые. В соответствии с ориентацией экономических регуляторов на инвестирование приоритетных объектов Программой развития области предусмотрено повышение доли современных предприятий с 10 до 20 %, средних – с 40 до 50 % и снижения доли предприятий «безнадежных» с 50 до 30 %[55].

Для структурной перестройки экономики Ростовской области прорабатываются идеи проведения паспортизации ведущих предприятий каждой отрасли, с тем, чтобы определить, к какой из четырех выделенных категорий они относятся: стабильной, имеющей перспективы, нуждающейся во внешнем управлении, требующей полного банкротства с ликвидацией. В соответствии с результатами паспортизации по каждой из этих групп должна быть разработана программа развития предприятий, отрасли и сформирована соответствующая структурно-инвестиционная политика.

Стратегическим стержнем развития производства в регионе является обновление основных фондов (коэффициенты износа основных фондов представлены в табл. 4.2). Так коэффициент ранговой корреляции Спирмена показывает, что наблюдается устойчивая обратная связь между уровнем износа основных фондов и изучаемыми производственными показателями.

Необходимость обновления основных фондов актуализирует проблему привлечение внешних инвестиций в экономику. Важнейшим источником финансовых поступлений и стимуляторов экономической активности должны быть «внешние» зарубежные и отечественные инвестиции. Однако расчет на солидный приток иностранного капитала не оправдал себя. Причин несколько.

Во-первых, такие проблемные субъекты ЮФО, как Дагестан, Ингушетия, КЧР и др. являются регионами с высоким инвестиционным риском[56]. Это обусловлено такими факторами как нестабильная политическая ситуация, частые смены руководства, плохо организованное и недостаточно развитое законодательство, высокая степень криминогенности и коррумпированности общества.

Во-вторых, проблемные регионы далеко не всегда обладают высокой инвестиционной привлекательностью, т.е. обеспечивают возможность прибылей при невысоких рисках потери инвестиции.

В-третьих, инвестиционный «голод», вызванный указанными выше факторами, определяет острую конкуренцию регионов и городов между собой за доступ к инвестициям, особенно тем, которые находятся под патронажем центрального правительства.

И, наконец, характерные для экономической российской ситуации в целом – высокие процентные ставки; отсутствие долгосрочных финансовых планов; отсутствие ресурсов по возврату средств в перспективе.

Можно, однако, смягчить такую направленность, заблаговременно осуществив продуманную систему нововведений. Источником инвестиций могут послужить личные сбережения. В развитых странах сбережения лиц наемного туда и мелких предпринимателей служат надежным каналом финансирования капиталовложений.

По имеющимся оценкам, у населения находится несколько десятков миллиардов долларов. Пока некоторые эксперты доказывают необходимость введения золотого рубля (что, на наш взгляд, нецелесообразно), в стране имеет хождение параллельная денежная единица, причем не только торговля, но и власти для удобства пользуются долларом как счетной единицей. Накопленная населением валюта не приносит экономике пользы. Напротив, она подрывает позиции рубля.

Если исходить из того, что задачей государства является поддержка своей национальной валюты, то оно должно заинтересовывать граждан в рублевых накоплениях. Можно сказать, что одно из условий этого выполнено – пусть не всегда оправданными методами, но инфляция сведена к умеренному уровню. Второе условие – гарантирование вкладов. Граждане должны быть уверены, что, положив деньги в банк, они не потеряют их при любых обстоятельствах.

Основные сбережения находятся в Сбербанке, где вклады застрахованы государством. Казалось бы, хорошо. Но предпочтение населением одного (государственного) учреждения придает развитию банковской системы однобокий характер. Коммерческие банки без депозитной поддержки граждан неполноценны. Сбербанк использует аккумулируемые средства населения, исходя из собственных представлений о целесообразности, а они могут не совпадать с актуальными народнохозяйственными потребностями. Кроме того, это кредитное учреждение является строго централизованной структурой, а потому деньги, собираемые в регионах, меньше всего расходуются в интересах экономики.

Было бы повторением прошлых ошибок формировать новую финансовую систему без переноса центра тяжести на регионы. Речь идет об участии местных властей на уровне субъектов Федерации и крупных городов в общегосударственной инвестиционной политике. Последняя даст результаты лишь тогда, когда местные органы создадут атмосферу доверия к своей управленческой практике и когда немалые сбережения в контролируемых ими банках будут целенаправленно размещаться для поддержки выгодных краткосрочных проектов. По сути, чтобы оживить производство, администрации должны объединить два фактора – мобилизуемые через банки финансовые средства и незагруженные мощности предприятий.

Формируемая финансовая система естественно может основываться на нестандартных методах и предусматривать, во-первых, самостоятельную роль региональных банков, находящихся в тесной взаимосвязи друг с другом и центром, во-вторых, непосредственное финансирование производства этими банками.

К сожалению, ни один регион ЮФО не сформулировал для себя обозначенной выше задачи, хотя в некоторых из них существуют благоприятные условия для созидательной деятельности.

Как добиться, чтобы личные денежные вклады превратились в инвестиции? Это зависит не столько от банков, сколько от администрации региона. Недопустимо брать деньги у банков на латание бюджетных дыр, на потребление посредством ценных бумаг типа государственных краткосрочных облигаций и облигаций федерального займа. Как показали события 19 августа 1998 г., государство может в любой момент ухудшить условия выкупа ценных бумаг, ликвидировать договоренности и подорвать позиции и банков, и вкладчиков. Поэтому население и держит на руках иностранную валюту, опасаясь, что через ценные бумаги государство «проело» бы и их, не оставив ничего для подъема производства.

Руководство региона должно вместе с банками размещать привлеченные денежные средства, во-первых, в производство, во-вторых, на своей территории. Предприниматели и банкиры в известной степени поменяются ролями. Теперь уже банкиры вместе с региональными и местными властями станут искать предпринимателей и предлагать им кредиты на приемлемых условиях.

Вообще администрациям необходимо строить свое отношение к привлечению инвестиций как важнейшему каналу повышения доходности территории по следующим направлениям.

Первое направление – создание привлекательного инвестиционного климата именно для инвесторов, а не для решения собственных проблем.

Одно из самых распространенных действий в этом направлении ? освобождение инвесторов от части налогов. Таким путем идут многие зарубежные страны. Этот же путь весьма успешно был использован в Новгороде. Хотя область имеет низкую инвестиционную привлекательность. Тем не менее, Новгород вышел на второе место в стране по фактическому количеству привлеченных прямых инвестиций. Это стало возможным за счет последовательного проведения политики резкого снижения налогового бремени. Фирмы, осуществляющие прямые инвестиции в производство, ведущие производственную деятельность или осуществляющие строительство и зарегистрированные на территории области (города) освобождаются от уплаты всех налогов в местные бюджеты на срок до полной окупаемости вложенных средств.

Очевидно, на какой-то период местный бюджет теряет средства, но важно, что в этот же период идет создание дополнительных рабочих мест, наращивание объемов выпуска продукции, и, тем самым, активизация хозяйственной деятельности. После завершения срока окупаемости инвестиционных вложений, налоговые льготы перестают действовать и в бюджеты начинают поступать налоги.

Кроме этого осуществляются и другие налоговые льготы. Например, в особо отсталых, кризисных или депрессивных регионах на какой-то период следует компенсировать некоторые налоги, уплачиваемые и в федеральный бюджет; также освобождать от части налогов доходы банков, направляемые на прямые инвестиции, и затраты предприятий и фирм на маркетинг. Возможны и другие льготы для предприятий, притягивающих или получающих прямые инвестиции.

Важную роль должно сыграть введение регионально-дифференцированной амортизации, позволяющей предприятиям, расположенным в проблемных регионах, финансировать ускоренную модернизацию своего производства. Кроме того, в целях повышения инвестиционной активности в регионах целесообразно прибегать к выплатам инвестиционных премий за сооружение объектов, практиковать гарантии на получение ссуды (как на правительственном уровне, так и на уровне региональных органов исполнительной власти), способствовать созданию территориальных и межпроизводственных консорциумов, акционерных обществ для завершения начатого строительства объектов, в которых заинтересованы территории.

Важной составляющей снижения инвестиционного риска является введение правила о не ухудшении стартовых условий инвестора, закрепленных в договоре с ним. Если, например, в течение определенного в договоре периода появляются федеральные законы, ухудшающие налоговый климат, то администрация берет на себя компенсацию этого ухудшения из своего бюджета.

Для перестрахования инвестиционных рисков и обеспечения функции первичного страховщика в регионах возможно создание страховой компании. На основе страховой компании (страхового пула) и одного или нескольких коммерческих банков можно создать страховой фонд, источником формирования которого могут быть отчисления от взносов (порядка 5 %), поступивших по договорам страхования имущества.

В законодательстве каждого региона о поддержке инвестиционной деятельности необходимо предусматривать различные формы гарантий, субсидий, поручительств под залог или передачу в областную собственность акций и паев предприятий на возвратной и платной основе. Эти мероприятия вначале могут финансироваться из федерального Бюджета развития, а по мере поступления средств – из регионального бюджета.

Отсутствие надежной системы гарантий мешает регионам привлечь весьма выгодного инвестора – население, на руках у которого, как правило, находится основная масса сбережений в регионе. Необходимо проводить работу по созданию паевых инвестиционных фондов для граждан, предусматривающих серьезные гарантии вложения.

Второе направление – отказ от навязывания инвесторам видов деятельности и объектов инвестирования. Местные органы власти могут иметь собственные планы по развитию города и экономическим приоритетам. Однако инвесторы имеют свои интересы, особенно в таких странах как Россия, с повышенным инвестиционным риском и слабым развитием инфраструктуры.

Мировая практика показывает, что первыми инвестируют в территорию те, кто стремится получить максимальную прибыль с минимальными затратами. Это, как правило, товары массового потребления, пищевые продукты и тому подобное.

Третье направление – инвестиционный маркетинг. Сами собой инвесторы не приходят. Их должен кто-то привести. Наиболее эффективный путь для этого – создание специальной технологической системы и службы привлечения инвестиций.

Только одновременные взаимосогласованные усилия по маркетингу, улучшению экономической среды и созданию благоприятного инвестиционного климата, полностью удовлетворяющего интересы инвесторов, дают возможность выиграть в жесткой конкурентной борьбе регионов за прямые инвестиции, и тем самым обеспечить повышение доходности территории.

Все без исключения перечисленные выше мероприятия нуждаются в совершенствовании законодательной базы. Главной идеей, объединяющим всю законотворческую деятельность на региональном уровне, должно стать придание субъекту каких-либо специфических черт, выделяющих его из круга других, конкурирующих с ним регионов. Эти особенности должны обеспечить привлекательность территории для прямого ин-
вестирования.

Эффективным инструментом трансформации свободных денежных ресурсов в инвестиции выступает рынок региональных муниципальных займов. С учетом инвестиционных и бюджетных параметров проблемных регионов возможно использование трех схем заимствований, использование которых может быть осуществлено как интегрировано в контурах одного займа, так и индивидуально в различных моделях и типах заимствований[57].

Принципиальными особенностями первой схемы являются:

– использование технологий целевых заимствований под выполнение инвестиционных программ, имеющих региональный и муниципальный статус и решение социально-экономических проблем региона;

– формирование взаимоотношений между эмитентом и инвестором (генеральным агентом) по схеме, исключающей возникновение финансовых потоков на первом уровне заимствований и предполагающей их возникновение в момент погашения долговых бумаг;

– финансирование инвестиционных проектов, осуществляемое посредством передачи долговых обязательств организациям – исполнителям конкретных инвестиционных программ и получения ими денежных средств под залог этих обязательств от генерального агента, по существу выполняющего функции банка развития;

– использование формы синдицированного кредитования при реализации крупных инвестиционных проектов с привлечением ресурсов от финансово-кредитных учреждений, расположенных на территории региона и заинтересованных в решении проблем регионального уровня;

– обеспечение займа через доходную часть бюджета субъекта федерации при выделении соответствующей расходной статьи бюджета.

В основу второй схемы положен принцип прямого перелива денежных средств от генерального агента (банка развития) эмитенту путем покупки долговых обязательств (через договоры РЕПО) и их последующей передачи заемщикам под гарантийные обязательства последнего для финансирования инвестиционных проектов. Данная схема заимствования, оставаясь по характеру целевой:

– предоставляет заемщику определенную самостоятельность в выборе вариантов инвестирования на основе сравнительного анализа их инвестиционных параметров;

– сохраняет государственное регулирование направлений инвестирования, достигаемое посредством конкурсного отбора подлежащих финансированию инвестиционных проектов;

– обеспечивает надежность займа для инвестора путем законодательного декларирования расходов на обслуживание и погашение займа, а также за счет пакетов акций корпоративных предприятий, находящихся в государственной собственности.

Логика и структура третьей схемы заимствований базируется на классической андеррайтинговой схеме, при которой эмитируемые региональными органами управления долговые обязательства выкупаются генеральным агентом (андеррайтером) для последующего размещения среди инвесторов. Получаемые при этом регионом финансовые ресурсы выдаются заемщику на кредитной основе с соответствующим оформлением гарантийных обязательств в виде залогового фонда, формируемого из расчета 50 % от суммы привлеченных ресурсов, которые в последующем размещаются в высоколиквидные активы.

Важным направлением развития проблемных регионов является снижение зависимости республик от чрезмерного импорта товаров, ввозимых из других регионов и стран, составляющего, например, в Дагестане 75 % от потребляемого их количества при предельно допустимом критическом значении в мировой практике 30 %[58], проведение политики разумного протекционизма производителей проблемных регионов, создание рынка форвардных и фьючерсных контрактов на сельскохозяйственную продукцию, проведение региональных торговых ярмарок.

Особое место в системе стратегических мер обеспечения экономического роста занимает борьба с криминальной и теневой составляющими региональной экономики. В диссертационном исследовании М.М. Чернышева[59] было установлено, что порядка 40–60 % доходов Республики Дагестан приходится на теневой сектор. Это означает, что произведенный ВРП ежегодно дополнительно теряет порядка 40 %, а бюджет республики соответственно недобирает около 35 % потенциальных доходов.