Научная электронная библиотека
Монографии, изданные в издательстве Российской Академии Естествознания
9. ВЫПУСК КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ ЦЕННЫХ БУМАГ И ИХ ОБРАЩЕНИЕ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
Коммерческий банк – это кредитная организация, имеющая значительное право осуществлять в совокупности следующие Банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение счетов физических и юридических лиц.
По форме создания и способам формирования уставного капитала банки подразделяются на паевые, созданные в форме товариществ с ограниченной ответственностью, и акционерные, созданные в форме акционерных обществ закрытого и открытого типов.
Каждый коммерческий банк обязан постоянно увеличивать свой уставный капитал. До 1 января 2000 г. минимальный капитал коммерческих банков должен быть увеличен до суммы, эквивалентной 5 млн евро, т.е. до уровня, определяемого международными стандартами минимального капитала.
Коммерческий банк рассматривается как универсальный банк, осуществляющий разнообразные виды операций. Все операции, проводимые современным коммерческим банком, можно разделить на группы: кредитные; расчетные; кассовые; межбанковские рассчетные; вексельные и операции с ценными бумагами; операции в иностранной валюте; посреднические, финансовые и учредительские операции.
Операции коммерческого банка с ценными бумагами различны. Банк выпускает собственные ценные бумаги (акции, облигации), финансовые инструменты (сертификаты, векселя) для увеличения собственного уставного фонда, для привлечения заемных средств и совершает акты купли-продажи с ценными бумагами других предприятий и банков. Другими словами, коммерческие банки могуч выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги и платеж-
ные документы.
Банки заинтересованы в росте своих капиталов, а также в расширении объемов аккумулированных средств. Одним из основных путей увеличения собственных и заемных средств является эмиссионная деятельность и привлечение средств посредством выпуска собственных ценных бумаг.
Задание 9.1
Ответьте на следующие контрольные вопросы.
1. Является ли деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг профессиональной. Почему?
2. Какие нормативные документы регулируют деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг?
3. Что следует понимать под эмиссионной деятельностью коммерческого банка, какие цели преследуются банками в этой деятельности?
4. Какие виды ценных бумаг могут эмитировать коммерческие банки?
5. Что общего и различного в ходе эмиссии коммерческими банками акций и облигаций?
6. Почему акции коммерческих банков являются привлекательными для инвесторов?
7. Какие основные этапы содержит процедура эмиссии ценных бумаг?
8. Что такое сберегательный (депозитный) сертификат? С какой целью они выпускаются коммерческими банками?
9. Допускается ли выпуск сертификатов до востребования, т.е. без срока погашения?
10. Где происходит регистрация условий выпуска сертификатов?
11. Какие нормативные акты регулируют выпуск собственных векселей коммерческими банками?
12. В чем заключается экономическая сущность банковского векселя, чем он отличается от коммерческого векселя?
13. Какие преимущества для коммерческих банков предполагает выпуск ими собственных векселей?
14. Какие виды векселей выпускаются коммерческими банками. Дайте характеристику каждого из них.
15. В каком порядке происходит выпуск векселей коммерческими банками?
Задание 9.2
Укажите правильный ответ (правильными могут быть несколько вариантов ответа).
1. Что является сертификатом ценной бумаги?
а) документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг;
б) ценная бумага – свидетельство владения поименованного в нем лица определенным числом ценных бумаг;
в) справка – свидетельство владения поименованного в нем лица определенным числом ценных бумаг.
2. Является ли вексель эмиссионной ценной бумагой?
а) да;
б) нет;
в) вопрос поставлен некорректно.
3. Инвестор заключил с коммерческим банком договор банковского вклада в форме публичного договора, и при этом ему был выдан документ, представляющий собой ценную бумагу. Какую ценную бумагу получил клиент?
а) сберегательный сертификат;
б) депозитный сертификат;
в) именную сберегательную книжку;
г) сберегательную книжку на предъявителя;
д) кредитный договор.
4. Какие обязательные реквизиты должен содержать сертификат эмиссионной ценной бумаги?
а) наименование эмитента и его юридический адрес;
б) юридический адрес и наименование покупателя;
в) вид ценной бумаги;
г) регистрационный номер эмиссионной ценной бумаги;
д) обязательства эмитента обеспечить право владельца при соблюдении владельцем требований законодательства;
е) право эмитента на проведение данной эмиссии ценной бумаги;
ж) количество эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных этим сертификатом;
з) указание общего количества выпущенных эмиссионных ценных бумаг с данным государственным регистрационным номером;
и) форма выпуска эмиссионной ценной бумаги;
к) печать эмитента;
л) печать покупателя;
м) подписи руководителей эмитента и лица, выдавшего сертификат;
н) подписи покупателей.
5. Обязательно ли включение в реквизиты сертификата эмиссионной ценной бумаги имени (наименования) ее владельца?
а) не обязательно, если она является ценной бумагой на предъявителя:
б) не обязательно, если она является эмиссионной ценной бумагой;
в) не обязательно, если она является именной ценной бумагой;
г) обязательно, если она является именной ценной бумагой;
д) обязательно, если она является эмиссионной ценной бумагой.
6. В какой форме может быть осуществлен выпуск ценной бумага?
а) именные документарные ценные бумаги;
б) сертификаты;
в) именные бездокументарные ценные бумаги;
г) документарные ценные бумаги на предъявителя;
д) свидетельства о депонировании ценных бумаг в уполномоченном депозитарии.
7. Какие этапы всегда включает процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг?
а) принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
б) подготовка проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;
в) регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг;
г) регистрация проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;
д) раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
е) изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);
ж) размещение эмиссионных ценных бумаг;
з) регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных
бумаг;
и) раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
8. Необходимо ли регистрировать проспект эмиссии эмиссионных ценных бумаг (акций), если общий объем эмиссии превышает тыс. МРОТ или выпуск распространяется среди заранее известного круга владельцев в количестве 500 человек?
а) проспект эмиссии регистрировать не обязательно;
б) проспект эмиссии необходимо регистрировать;
в) проспект эмиссии регистрировать не обязательно, так как круг владельцев меньше номинального.
9. Какую информацию о ценных бумагах и финансово-хозяйственной деятельности коммерческий банк как эмитент публично размещаемых эмиссионных ценных бумаг обязан раскрывать?
а) список акционеров эмитента, владеющих 20 % и более уставного капитала;
б) список акционеров эмитента, владеющих 15 % и более уставного капитала;
в) данные о формировании и использовании резервного и других специальных фондов эмитента;
г) протоколы общих собраний владельцев ценных бумаг эмитента;
д) факты, повлекшие увеличение чистой прибыли или убытков эмитента более чем на 20 %;
е) факты, повлекшие увеличение чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10 %;
10. Сколько нужно сертификатов ценных бумаг, чтобы удостоверить право на 15 эмиссионных ценных бумаг с одним регистрационным номером?
а) один сертификат;
б) 15 сертификатов;
в) количество сертификатов, названное покупателем.
11. Банк, созданный в виде акционерного общества, выпускает акции. Какое из следующих утверждений не противоречит действующему законодательству?
а) все выпускаемые банком акции должны быть именными;
б) выпускаемые банком акции могут быть оплачены иностранной валютой, и наряду с ценой реализации в рублях должна быть определена цена реализации в валюте;
в) акции банка, имеющие двойной номинал, при любом выпуске реализуются как за рубли, так и за валюту.
12. Акционерному коммерческому банку, собирающемуся зарегистрировать проспект эмиссии акций, отказано в регистрации по мотивам наличия просроченной задолженности по платежам в бюджет. Эмитент обжалует действие регистрирующего органа и суде. Каким будет решение суда?
а) действия регистрирующего органа будут признаны не соответствующими законодательству;
б) действия регистрирующего органа будут признаны соответствующими законодательству;
13. Когда считается недействительным депозитный сертификат на предъявителя, выпущенный коммерческим банком?
а) при отсутствии наименования и адреса бенефициара;
б) при отсутствии наименования и адреса лица, имеющего право получить денежную сумму и проценты по сертификату;
в) при отсутствии адреса бенефициара.
14. Имеет ли право банк-эмитент использовать в своем обороте средства, полученные от инвесторов в качестве оплаты акций, до регистрации итогов их выпуска?
а) не имеет;
б) имеет при условии, что указанные средства учитываются при расчете экономических нормативов.
15. Может ли банк выпускать акции различной номинальной
стоимости?
а) может, если акции не предоставляют права голоса на собраниях акционеров;
б) не может;
в) может, если осуществляется повторный выпуск акций.
16. В каких случаях выпуск ценных бумаг коммерческими банками регистрируется только в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках
Банка России?
а) выпускаются акции акционерного банка с уставным капиталом 5 млн и более, а также облигации на такую же сумму;
б) выпускаются акции акционерного банка, имеющего в составе акционеров иностранных инвесторов;
в) выпускаются акции акционерного банка с уставным капиталом 400 млн руб. и более;
г) выпускаются облигации банка на сумму 100 млн руб. и более.
Кредитование под залог ценных бумаг.
Одной из наиболее распространенных форм осуществления активных кредитных операций коммерческих банков является кредитование под залог движимого и недвижимого имущества, в том числе и ценных бумаг. Кредитование под залог ценных бумаг осуществляется в форме ломбардного кредита, контокоррентного кредита, кредитов на покупку ценных бумаг и др.
Задание 9.3
Ответьте на следующие контрольные вопросы.
1. Какие виды ценных бумаг могут быть использованы в качестве обеспечения при предоставлении ломбардного кредита?
2. В каком размере выдаются ссуды под залог ценных бумаг?
3. Что понимается под маржой в случае ломбардного кредитования под залог ценных бумаг?
4. Чем отличается порядок выдачи ссуд по контокоррентному счету от ломбардного кредитования?
5. Какие преимущества имеет предоставление контокоррентного кредита под обеспечение (залог) ценных бумаг для заемщика и банка по сравнению с ломбардным кредитом?
6. Существуют ли для коммерческого банка отрицательные стороны использования в своей практике кредитования под залог ценных бумаг с контокоррентного счета?
7. Какие виды ценных бумаг используются в качестве залога при предоставлении коммерческим банкам ломбардного кредита центральным банком?
8. Какие способы могут быть использованы центральным банком при предоставлении ломбардного кредита банком?
Задание 9.4
Вопросы на закрепление понятий.
Найдите в колонке Б определение правильных понятий, данных в колонке А.
|
Ломбардный |
Обязательство должника, легко реализуемое в случае кредит необходимости |
|
Маржа |
– Соглашение двух сторон о взаимном кредитовании по сделкам, заключаемое сторонами на определенный срок с тем, чтобы все операции проводились по этому счету, а расчеты между сторонами по сальдо в обусловленные сроки |
|
Контокоррент |
– Разница между суммой обеспечения и суммой кредита |
|
Залог |
– Ценные бумаги и товары, служащие гарантией погашения кредита |
|
Обеспечение кредита |
– Кредит в твердо фиксированной сумме под залог имущества или имущественных прав |
Задание 9.5
Укажите правильный ответ (правильными могут быть несколько вариантов ответа).
1. В каких случаях клиент обращается в банк за получением ломбардного кредита?
а) когда испытывает временную потребность в кредитных ресурсах и не заинтересован в продаже ценных бумаг на бирже;
б) при постоянной потребности в заемных средствах;
в) когда испытывает потребность в кредитных ресурсах и не имеет другого вида обеспечения кредита.
2. Какие документы необходимо оформить при предоставлении ломбардного кредита под обеспечение ценных бумаг?
а) кредитный договор;
б) договор о передаче залогового права на ценные бумаги;
в) кредитную заявку;
г) страховой полис;
д) заявление на выдачу ссуды;
е) технико-экономический расчет, характеризующий сроки окупаемости, уровень рентабельности кредитуемой сделки.
3. От каких качественных характеристик ценных бумаг, предназначенных для обеспечения, зависит сумма ломбардного кредита?
а) вида ценных бумаг;
б) возможности котировки на фондовой бирже;
в) рыночной стоимости ценной бумаги;
г) уровня ликвидности ценной бумаги;
д) сроков погашения;
e) возможности переучета ценных бумаг или получения под их мог кредита в центральном банке;
ж) формы ценных бумаг;
з) характера и порядка эмиссии ценных бумаг.
4. Назовите предельную сумму ломбардного кредита, если в обеспечении акции и облигации промышленных, торговых компаний и банков, обращаемые на бирже.
а) 50 % рыночной стоимости ценных бумаг;
б) 80 % рыночной стоимости ценных бумаг;
в) 60 % рыночной стоимости ценных бумаг;
г) 75 % рыночной стоимости ценных бумаг.
5. Рассчитайте предельную сумму ломбардного кредита, который может получить клиент, заложивший в обеспечение первоклассные коммерческие векселя на сумму (по номиналу) 1 000 000 руб.
а) 50 000 руб.;
б) 90 000 руб.;
в) 80 000 руб.;
г) 100 000 руб.
6. Какие обязательные положения должен содержать в себе договор о контокоррентном кредите?
а) максимальную сумму кредита;
б) способ обеспечения кредита;
в) срок ссуды;
г) минимальный размер ссуды;
д) предельно допустимый срок дебетового сальдо;
е) предельно допустимый срок кредитового сальдо;
ж) перечень ценных бумаг, которые могут быть включены в обеспечение;
з) ставку (%) за пользование ссудой;
и) маржу.
7. Каков максимальный срок предоставления ломбардного кредита Центральным банком?
а) один месяц;
б) три месяца;
в) шесть месяцев;
г) год.
8. Рассчитайте сумму ломбардного кредита, который может выдать центральный банк коммерческому банку, если в обеспечение положены государственные ценные бумаги на сумму 50 000 руб.?
а) 45 0090 руб.;
б) 25 000 руб.;
в) 30 000 руб.;
г) 37 5000 руб.