Научная электронная библиотека
Монографии, изданные в издательстве Российской Академии Естествознания

БАНКОВСКИЕ ПРОДУКТЫ И УСЛУГИ: ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Князев П. П., Клименко М. Н., Моторнюк Д. В.,

ПРИЛОЖЕНИЯ

Риски инвестиционного кредитования Методика инвестиционно-кредитного администрирования в коммерческом банке

Наименование

Описание

Последствия

Методы минимизации

1

2

3

4

Риск недофинансирования проекта

Риск не выполнения участниками инвестиционного проекта своих обязательств по финансированию проекта, в том числе обязательств заёмщика по вложению собственных средств в проект. Данный риск обычно присутствует на инвестиционной фазе проекта и может быть обусловлен как недобросовестностью участников, так и обстоятельствами, связанными с финансовым положением участников, сменой руководства, внешними причинами. Величина риска может быть существенной при сложной схеме финансирования инвестиционного проекта, при значительном объёме вложений со стороны заёмщика и других участников проекта.

Последствия недофинансирования инвестиционного проекта могут быть оценены количественно. Они выражаются в недостижении поставленных целей проекта (не выход на проектную мощность, невозможность обеспечения полного производственного цикла и т. п.) или полного невыполнении целей проекта (невозможность перехода к производственной фазе проекта). В случае недофинансирования проекта коммерческий банк либо должен совместно с заёмщиком найти дополнительный источник финансирования проекта либо принять на себя дополнительные риски, увеличив объём финансирования проекта со своей стороны, либо принять решение о досрочном выходе и отказе от реализации проекта.

Коммерческий банк может избежать данного риска, если схема финансирования построена таким образом, что банк вкладывает кредитно-инвестиционные ресурсы последним. Другие возможные методы управления риском: поручительство всех участников по кредитному договору или иное обеспечение обязательств заёмщика, обеспечение обязательств участников по договорам финансирования.

1

2

3

4

Риск невыполнения обязательств поставщиками и подрядчиками

Представляет собой риск невыполнения (не надлежащего выполнения) поставщиками и подрядчиками своих обязательств по поставкам оборудования, выполнению строительно-монтажных работ, гарантийному обслуживанию и т. д. Риск присутствует на инвестиционной фазе проекта, может выражаться в превышении стоимости работ, затягивании сроков выполнения работ, поставки оборудования, недостижении качественных параметров, необходимых для достижения заложенных целей инвестиционного проекта (так называемые производные риски). Риск присутствует и на производственной фазе (риск поставщиков). Риск является существенным при отсутствии опыта поставок, при отсутствии / неудачном выборе генерального подрядчика, при неудачном выборе поставщиков оборудования, большом количестве технически сложных работ / поставок, неверно составленными договорами, наличием монополии поставщика, подрядчика.

Последствия невыполнения обязательств количественно оцениваются путём анализа чувствительности основных показателей инвестиционного проекта к увеличению сроков, росту инвестиционных затрат, изменению других, выражаемых конкретными показателями параметров.

Для минимизации риска необходимо: проводить тщательный отбор поставщиков и подрядчиков (на конкурсной основе), предусматривать в договорах штрафные санкции, не начинать финансирования инвестиционного проекта до заключения всех контрактов на условиях, устраивающих коммерческий банк, предусматривать гарантии возврата аванса и гарантии должного исполнения контрактов или предусматривать оплату основных сумм по контрактам после выполнения обязательств поставщиков и подрядчиков, предусматривать аккредитивную форму расчётов по контрактам, использовать различные формы страхования от рисков.

       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ФОРМА ОТЧЕТА О МОНИТОРИНГЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

   
   
   
   
   
   

1. Изменения в структуре акционерного капитала (сделки свыше 2 % от уставного капитала):

         
         
         

Вывод: (о влиянии произошедших изменений на реализацию проекта)

2. Изменения в составе руководящего персонала предприятия и персонала, ответственного за реализацию проекта:

     
     
     
     
     
     
     

Вывод: (о влиянии произошедших изменений на реализацию проекта)

3. Основные условия кредитования (заключенные кредитные договоры в рамках проекта):

       
         
               
               
               

Вывод: (о выполнении обязательств перед Банком)

4. Структура финансирования с учетом целевого использования (в соответствии с графиком платежей по контрактам):

           
         
                             
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
                               
 

Вывод: (о влиянии произошедших изменений на реализацию проекта).

5. Освоение капитальных вложений (по справкам о темпах выполнения работ на основании процентовок):

           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
 

Вывод: (о влиянии произошедших изменений на реализацию проекта).

6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

6.1. Финансово-хозяйственные показатели деятельности:

           
       
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
 

6.2. Структура баланса Структура актива баланса (тыс. руб.)

           
       
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
 

Структура пассива баланса (тыс. руб.)

           
       
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
             

6.3. Коэффициенты ликвидности

           
     
           
           
           
           
           
           
 

Класс кредитоспособности

           
               
                   
                   
                   
                   
                   
                   

6.4. Показатели проекта:

           
   
                             
                               
                               
                               
                               
                               
 

6.5. Объемы реализации продукции (в натуральном выражении):

             
   
                             
                                 
                                 
                                 
                                 
 

6.6. Действующие на дату проведения мониторинга кредитные договоры, договоры лизинга:

             
 
             
 
             
 
             
 

7. Обеспечение:

         
     
             
             
             
       
 

8. Изменения в отрасли:

   
   
   
   
   

Вывод: (о влиянии произошедших изменений на реализацию проекта)

Выводы:

   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   

Приложение 2.1

Структура финансирования с учетом целевого использования

             
   
               
 
 
             
               
               
             
               
               
               
               
 
             
               
             
               
             
 
             
               
             
               
             
               
             

Приложение 2.2

Перечень документов, имеющихся в наличии в кредитном досье

   
   
 

Перечень документов:

       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       

Перечень разрешительной, согласовательной, проектной (предпроектной) документации:

       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       

 


Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
(Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления)

«Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074