Научная электронная библиотека

Монографии, изданные в издательстве Российской Академии Естествознания

УЧЕТ И АНАЛИЗ В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Кибиткин А. И., Дрождинина А. И., Мухомедзянова Е. В., Скотаренко О. В.,

17.1. Методика анализа структуры и динамики имущества коммерческой организации

Структура стоимости имущества коммерческой организации дает общее представление о ее финансовом состоянии, показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заемных и собственных средств.

Задачи анализа:

– оценка изменения стоимости имущества за отчетный период;

– определение роли отдельных элементов структуры в формировании имущества;

– формирование направлений вложений финансовых средств во внеоборотные или оборотные активы и оценка целесообразности этих вложений;

– детальный анализ эффективности использования структуры и динамики основных или оборотных средств;

– определение доли дебиторской задолженности в имуществе организации, ее состав и структуре.

Анализ по данным финансовой отчетности может выполняться различными способами в зависимости от поставленных целей, желаемой точности результатов анализа и имеющегося для аналитических расчетов времени. Отчетность представляет собой комплект взаимосвязанных документов, характеризующих один и тот же объект, только с разных сторон. Приоритетным для анализа является баланс, поскольку в нем приведены в агрегированном виде показатели всех других отчетных форм.

Имущественное положение организации характеризуется данными баланса на начало и конец отчетного периода. Сравнивая динамику итогов отдельных разделов и общей суммы актива и пассива баланса, можно выяснить тенденции изменения его имущественного положения.

Для исследования структуры и динамики финансового состояния организации используем сравнительный аналитический баланс. Он получается из исходного баланса, путем дополнения его показателями структуры и динамики вложений и источников средств организации за отчетный период. Но для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, т.к. сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники произошел приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

– показатели структуры баланса;

– показатели динамики баланса;

– показатели структурной динамики баланса.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса является:

– абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

– изменения в абсолютных величинах;

– изменения в удельных весах;

– изменения в процентах, величинах на начало периода (темп прироста стать баланса);

– изменения баланса в процентах с изменениями валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организаций, к которым относятся:

– общая стоимость имущества организаций;

– стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств);

– стоимость оборотных (мобильных) средств;

– стоимость материальных оборотных средств;

– величина дебиторской задолженности (включая авансы, выданные поставщиками и подрядчиками);

– сумма свободных денежных средств, так называемых банковских активов;

– стоимость собственного капитала;

– величина заемного капитала;

– величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования основных средств, и др. внеоборотных активов;

– величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов;

– величина кредиторской задолженности в широком смысле
слова.

Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса нетто. В зависимости от целей анализа степень укрупнения статей баланса может быть различная: по разделам, по укрупненным статьям, по всем статьям баланса.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны – переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны – относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими организациями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемой организации.

При проведении вертикального анализа рассчитывается удельный вес отдельных статей актива и пассива баланса или в итоге раздела баланса.

Преимущества вертикального анализа – сравнимость относительных показателей организации, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным анализом, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных – темпах роста (снижения).

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов и позволяет не только выявить скорость изменения каждого показателя, но и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем.

Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом позволяет вычислить относительные и абсолютные приросты.

Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

– простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

– анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например, данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких организаций.