Научная электронная библиотека
Монографии, изданные в издательстве Российской Академии Естествознания

4.2. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта на примере ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский»

Областное государственное унитарное предприятие «Совхоз «Верхнесалдинский», расположенный в одноименном городе, является типичным наследием советских времен. Основным продуктом, поставляемыми на рынок, является молоко, так же, но гораздо в меньших количествах, реализуются мясная продукция и корма.

Для более полной характеристики предприятия и его положения на рынке сельскохозяйственной продукции (в частности молока первичной переработки) обратимся к некоторым числовым характеристикам.

В силу сложной экономической ситуации, как в отрасли сельского хозяйства в целом, так и на предприятии, ежегодно снижается численность работающего персонала. С 2009 по 2013 год численность работников сократилась на 8,3 % и составила, на конец 2013 года, всего 164 человека. Однако оплата труда за аналогичный период увеличилась более чем в 1,5 раза и к 2013 году составила 10195 рублей, против 5260 рублей в 2009 году.

Основным средством, приносящим максимальный доход и, в соответствии с положениями о бухгалтерском балансе, отнесенным к группе особо ценных, является крупный рогатый скот, в том числе коровы (табл. 19).

Таблица 19

Поголовье крупного рогатого скота, шт.[24]

Показатели

2009

2010

2011

2012

2013

Всего, в т.ч.:

1225

1283

1244

1137

1016

коров

600

600

600

600

600

других КРС

625

683

644

537

416

В данном случае стоит заметить, что поголовье коров, в отличие от КРС в целом, с 2009 по 2013 гг. не изменилось. Оно держится на уровне 600 голов, что является оптимальным для предприятия по нескольким причинам. Во-первых, уменьшающееся количество персонала способно с не меньшей эффективностью заботится о них. Во-вторых, с учетом получаемой государственной и региональной финансовой поддержки в виде субсидий, данное количество голов обеспечивает вариацию финансового положения предприятия в пределах точки безубыточности.

Определенное количество особо ценных основных средств дает возможность говорить об их способности приносить доходы, или, учитывая специфику рассматриваемой производительности основных средств (табл. 20).

Таблица 20

Производство валовой продукции в действующих ценах, тыс. руб.[25]

Показатели

2009

2010

2011

2012

2013

Всего, в т.ч.

34523

39155

35150

48831

52705

животноводство

26339

29776

27089

33632

40024

растениеводство

8184

9294

8061

15199

12681

Из представленных выше данных видно, что животноводство, в валовом производстве предприятия, является основным видом деятельности. За 2009 год оно занимало 76 % всего производства, к 2013 году структура практически не изменилась, однако растениеводство выросло на один процент и составило 24 % от всей продукции. Стоит отметить, что растениеводство на предприятии является вспомогательным видом деятельности, поскольку вся его продукция потребляется самим предприятием и не предлагается на рынке.

Анализ данных производственной себестоимости 1 центнера молока был проведен в сопоставлении со средними значениями по всей Свердловской области (табл. 21).

Таблица 21

Производственная себестоимость молока, 1 ц/руб.[26]

Показатели

2010

2011

2012

2013

Совхоз

в %

В среднем по области, %

Всего, в т.ч.:

1047

1159

1205

1438

100

100

оплата труда

216

255

250

506

35,2

19,7

корма

391

487

342

566

39,4

42,8

амортизация ОС

205

23

18

23

1,6

9,6

ГСМ

74

139

69

94

0,0

2,1

электроэнергия

50

186

65

118

6,5

3,3

прочее

6

25

296

4

8,2

5,0

накладные

105

116

165

127

0,3

9,6

Проводя сравнение приведенных данных, можно сделать вывод относительно их несоответствия между собой. В частности, в рассматриваемом Совхозе большая доля приходится на оплату труда работников, этот факт связан с малой автоматизацией производства, точнее практически с полным ее отсутствием. С другой стороны, меньшую долю занимает оплата кормов, поскольку часть из них производится собственными силами предприятия, однако различие в цифрах не так существенно. Напротив, значимое различие наблюдается в доле амортизационных отчислений. Данные суммы уменьшаются ввиду устаревания оборудования. Применительно к рассматриваемому предприятию, оно работает преимущественно на изношенном оборудовании. Этот факт находит отражение и в объеме потребляемой электроэнергии, практически в 2 раза превышающей средние областные значения. Ввиду перечисленных факторов, производственная себестоимость центнера молока на предприятии выше, чем статистические данные по области – 1438 рублей против 1245 рублей соответственно.

Характеристику финансового и экономического положения предприятия сельского хозяйства логично начать с его задолженностей. Исходя из данных табл. 22 видны все обязательства предприятия: его кредиторская, дебиторская задолженность и долгосрочные обязательства.

Таблица 22

Задолженность предприятия, тыс. руб.[27]

Показатели27

2009

2010

2011

2012

2013

Краткосрочная дебиторская задолженность

722

1473

1217

1164

947

Долгосрочные обязательства

24444

29762

29833

34214

0

Кредиторская задолженность

14965

11429

14319

11672

13174

Займы и кредиты

865

865

865

576

0

За рассматриваемый пятилетний период суммы краткосрочной дебиторской задолженности колебались, однако, существенно ее уровнь не изменился. Сопоставление предложенной динамики показателей с реальными данными функционирования предприятия показывает наличие небольшого круга проверенных покупателей. Совхоз «Верхнесалдинский» не ищет новых точек сбыта, а из года в год реализует продукцию «старым» потребителям.

За пятилетний период рассмотрения долгосрочные обязательства наращивали свои суммы, однако в 2013 году предприятие расплатилось по большей части своих задолженностей. В 2012 году размер долгосрочных обязательств достиг 34 214 тыс. руб. для предприятия, которое по экономическим показателям можно отнести к малым (небольшой оборот денежных средств), данное значение является внушительной суммой. Постоянно колеблющаяся в пределах 11–13 тыс. руб. кредиторская задолженность определяет круг постоянных поставщиков и неизменность договорных отношений. Однако достаточно большие задолженности по данному разделу выявляют финансовые проблемы, имеющиеся на предприятии.

В 2009 году рассматриваемым областным государственным унитарным предприятием был взят кредит на покупку нового оборудования, взамен вышедшего из строя. Однако организация смогла достаточно быстро погасить заимствованные суммы.

За рассматриваемый период сельскохозяйственным товаропроизводителем были реинвестированы определенные суммы средств в производство. Какой-либо динамики в значениях наблюдать не приходится, да и по признанию самих работников размер этих сумм определяется спонтанным образом: т.е. в основном на ремонт вышедшей из строя техники или укрепление изветшалых конструкций. В числовом выражении в 2009 году инвестиции составляли 7216 тыс. рублей, в 2010 – 248 тыс. рублей и к 2013 г. выросли до 1867 тыс. рублей.

Интерпретация всероссийской статистической информации относительно инвестиций в основной капитал и количества сельскохозяйственных товаропроизводителей позволяет получить условный показатель, определяющий средний размер инвестиций в основной капитал на одного сельскохозяйственного товаропроизводителя. В 2013 году данный показатель находился на уровне 418 268,75 рублей[28].

Сравнивая реальные данные инвестиций в капитал и указанный выше показатель, можно видеть гораздо меньшие реальные суммы инвестиций. Данный факт отчасти доказывает «наследие СССР» в рассматриваемой отрасли.

В табл. 23 описываются результаты финансовой деятельности предприятия. Исходя из представленных в ней данных кратко охарактеризуем финансовое положение рассматриваемого сельскохозяйственного производителя.

Во-первых, за пятилетний период затраты на производство и реализацию продукции возросли на 67 % и достигли к 2013 году уровня в 50 652 тыс. рублей. Выручка от продаж стабильно ниже уровня затрат на 3–4 млн руб., что является естественным для большинства предприятий отрасли сельского хозяйства, но неестественным с точки зрения рынка и экономики в целом. В данных реалиях единственным спасением для предприятия является постановление Правительства Свердловской области относительно субсидирования производителей молока первичной переработки.

Таблица 23

Результаты финансовой деятельности предприятия, тыс. руб.[29]

Показатели

2009

2010

2011

2012

2013

Затраты на производство и реализацию продукции

30214

38622

40569

46286

50652

Выручка от продаж

27586

35123

34633

42309

46210

Прибыль/убыток от продаж

–2629

–3499

–5936

–3977

–4442

Субсидии всех уровней

4328

5429

4229

6401

5523

Прибыль/убыток до налогообложения

1181

3879

–2306

2092

348

Чистая прибыль

1402

1357

–2371

517

205

На основании данного нормативного акта сельскохозяйственные товаропроизводители, попадающие под описанные там критерии, получают дополнительно 3 рубля за каждый литр реализованного молока. Именно эти субсидированные суммы и дают возможность предприятию держаться «на плову», т.е. показывают положительное сальдо по прибыли/убытку до налогообложения. После уплаты всех налогов и взносов, несмотря на упрощенную систему налогообложения для сельскохозяйственных производителей, чистая прибыль от продаж ничтожно мала. В распоряжении предприятия остается всего несколько тысяч рублей. В частности, по результатам деятельности предприятия за 2013 год чистая прибыль составляет всего 205 тыс. рублей, или 0,4 % от выручки.

Представленные выше данные и их анализ говорят об убыточности предприятия и его плохом финансовом положении, ставшем системой, а не исключением. Организация находится на субсидировании областного правительства и только благодаря этому осуществляет свою деятельность до настоящего момента.

Показателем, в наибольшей степени описывающим уровень финансового положения совхоза, является рентабельность. За рассматриваемый период его динамика была неоднозначной. В частности, в 2012–2013 гг. возможно было наблюдать его отрицательную динамику, 3,4 и 10 % соответственно. В 2012 году значение рентабельности находилось на уровне 0,7%, т.е. 0,7 копеек прибыли приходилось на каждый заработанный предприятием рубль. Стоит еще раз подчеркнуть то обстоятельство, что положительные значения финансовых показателей видны благодаря лишь получаемым субсидиям.

Описанные выше данные относились конкретно к предприятию ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский», однако, рассмотрение конкретного предприятия отдельно от рынка, на котором оно функционирует, невозможно. Опишем конъюнктуру рынка, на котором действует ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» (рис. 24).

pic_24.tif

Рис. 24. Рыночная конъюнктура ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский»[30]

В настоящее время около 100 % всей продукции совхоза реализуется на расположенный в непосредственной близости молочный завод. Однако в этом направлении существует локальный монополизм производителя вторичной и последующей переработки молока, то есть заключенный договор покрывает далеко не весь выпуск молока за день, поэтому «излишки» продукции, как и основной ее объем, реализуются по ценам, устанавливаемым заводом. Последние, в свою очередь, чаще всего держатся на уровне производственной себестоимости или ниже его. Данный факт не дает совхозу функционировать в полном объеме, иметь собственные средства на развитие, модернизацию и т.д.

Остатки молочной продукции реализуется в точках продажи, территориально прилегающих к производственным площадям совхоза. Однако по объемам это сравнительно небольшая доля производимой продукции. Поскольку производство вынесено в сельские местности, то и потенциальных потребителей молока достаточно мало. В основном это сотрудники самого предприятия, их семьи, знакомые и жители близлежащих деревень и поселков. Другими словами, это люди, знающие весь процесс производства, качество продукции, его полезные характеристики и свойства.

В то же самое время в соответствии с постановлением Правительства Свердловской области «Об утверждении порядка предоставления субсидий на поддержку животноводческой и рыбной продукции» предприятие получает субсидии в размере 3 рублей за литр проданного молока. Соотнесение приведенных данных с финансовым положением, рассмотренным ранее, подводит к выводу, что только благодаря данным выплатам из регионального бюджета предприятию удается выходить на уровень окупаемости.

Приведенные выше рассуждения и факты – единственно реально действующие пути реализации и поддержки ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский». Остальные обозначения схемы – предполагаемые варианты реализации молока рассматриваемым предприятиям, однако и они имеют свои непреодолимые ограничения. Остановимся на каждом из них более подробно.

Продажа в розницу. По сути дела, под предложенной формулировкой понимается то же, что и собственные магазины, различие состоит лишь в удаленности розничных точек продаж. Но, территориально удаляясь от производственных площадей, мы теряем приверженность и лояльность потребителей к данному продукту. Уже не так важны натуральность молока и процесс его производства, на первое место выходят удобство покупки и безопасность самого продукта. Не производя существенных инвестиционных затрат, предприятие будет поставлять продукт в бидонах, и уже в магазинах он будет разливаться по соответствующим тарам. На этом этапе предложенного варианта реализации вступают в силу санитарно-эпидемиологические нормы соответствующих государственных структур, не позволяющие в современном обществе в больших объемах реализовывать продукцию данным способом.

Частные предприниматели. Данный вариант реализации продукта был опробован предприятием. Однако, в связи с сезонностью спроса на молоко и его коротким сроком хранения, так же потерпел неудачу. Ограничителями в данном случае выступают те же законодательные и нормативные нормы, регулирующие способы продажи молока в России.

Заводы. Поскольку рассматриваемое предприятие находится в промышленном регионе (Свердловской области) и на территории концентрации крупных производственных заводов, таких как ОАО «НТМК», ОАО «ВСПМО – АВИСМА», ОАО «НПК – Уралвагонзавод» и т.д., логично рассматривать вариант реализации продукта на комбинаты общественного питания данных предприятий. Даже отбрасывая из рассмотрения тот факт, что все заводы уже имеют договоренности о поставке молочной продукции с другими производителями, мы упираемся в методы поставки продукта, а точнее в техническое обеспечение совхоза. Рассматриваемое предприятие имеет одну пищевую цистерну объемом 5 тонн и, если удой происходит в утренние часы, то первоначально совхоз поставляет свежий продукт на молочный завод, время возвращения машины с цистерной (к обеду) включает время на мытье и просушку машины, получается, есть возможность вывезти всю продукцию только к вечеру. Хотя и рабочий день на таких предприятиях, по сути, является круглосуточным, но основная часть работников уходит в 17.00–18.00, и молоко не успевает дойти до розничных прилавков, а предложение «вчерашнего» продукта не будет являться эффективным.

Социальные учреждения – различные больницы, детские сады, школы, предприятия общественного питания и т.д., находящие под непосредственным контролем государственных органов, так же на первый взгляд являются потенциальными рынками сбыта. Однако здесь присутствуют и строгие нормы санитарно-эпидемиологического контроля, и неудобство поставок, и все описанные выше проблемы.

Маслозаводы и другие производители вторичной переработки молока

Говоря о крупных предприятиях и поставках, совхоз также сталкивается с проблемами локального монополизма и занятости вакантных мест поставщиков сырья. Рынок молочной продукции в области уже давно сложился и не подвержен существенным конъюнктурным изменениям. Либо для поставок продукта должна производиться его вторичная переработка (от пастеризации до производства сливок или других технологических процессов), либо сталкиваемся с уже освещенной проблемой локального монополизма.

Рассмотренные пути реализации продукта и ограничительные факторы, являются, по мнению авторов, исчерпывающими. Сведем всю имеющуюся информацию, предположения и ограничения в таблицу SWOT-анализа, который структурирует финансовое, экономическое и рыночное положение ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» (табл. 24).

Таблица 24

SWOT-анализ ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский»[31]

Сильные стороны (S)

● Накопленный опыт в разведении крупного рогатого скота.

● Высококвалифицированный персонал.

● Большое стадо по региональным меркам (≈ 1000 голов).

● Территориальная близость к крупным рынкам сбыта в т.ч. молокозаводы и розничный рынок.

● Наличие материально-технической базы для расширения производства

Слабые стороны (W)

● Сильная подверженность рыночным и конъюнктурным колебаниям.

● Несамостоятельность действий (государственное и региональное регулирование).

● Локальный монополизм производителей вторичной и последующей переработки молока.

● Нерыночный характер формирования отпускных цен на молоко.

● Сильно выраженная сезонность производства (лето / зима – 3/2 соответственно).

● Отсутствие собственных средств на развитие производства, а также любых источников инвестиционных ресурсов

Возможности (O)

● Финансовая и иная помощь со стороны собственников (государства).

● Участие в государственных и региональных программах развития сельского хозяйства.

● Реализация на новые рынки сбыта.

● Развитие собственного бизнеса/производства в рамках выбранного направления.

● Автоматизация производства.

● Расширение стада.

● Получение государственной поддержки.

● Приватизация

Угрозы (T)

● Ухудшение нормативно-правовой базы, негативно влияющее на финансовое и экономическое положение.

● Ухудшение налогового регулирования в т.ч. отмена налоговых льгот.

● Неблагоприятные погодные условия, пагубно сказывающиеся на поголовье и здоровье стада.

● Банкротство.

● Ликвидация

Проведенный SWOT-анализ показывает предполагаемые пути движения предприятия. Последние условно можно разделить на две группы: во-первых, возможности, т.е. дальнейшее развитие и функционирование совхоза в рамках имеющегося вида деятельности, и, во-вторых, угрозы – ликвидация или банкротство предприятия.

Среди рассматриваемых путей наблюдаются меры нормативно-правового характера, например, участие в государственных программах, отмена налоговых льгот и т.д., однако последние являются внешней средой функционирования любой организации. Предприятие, как субъект экономической деятельности, не вправе самостоятельно изменить их, то есть, планируя дальнейшее развитие, можно только подстраиваться к существующим внешним условиям.

Методы адаптации могут быть различны, однако исходя из нормативно-правовой базы, действующей на территории Российской Федерации и затрагивающей подотрасль молочного животноводства, самым очевидным является смена прав собственности на предприятие. Практически все без исключения нормативно-правовые акты, являющиеся мерами государственной поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей, в части их правового оформления начинаются с фразы:

«Настоящий порядок определяет категории юридических (за исключением государственных (муниципальных) учреждений) и физических лиц (за исключением граждан, ведущих личное подсобное хозяйство), имеющих право на…»[32].

Другими словами смена организационно-правовой формы ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» поможет предприятию получать федеральную поддержку.

В рамках предлагаемой меры возможно выделить ряд положительных моментов:

1. Самостоятельность действий – отмена необходимости отчитываться перед уполномоченными на то органами власти о предполагаемых и проводимых действиях.

2. Возможность реорганизовывать производство исходя из намеченных стратегий, инвестиционной политики или бизнес-планов.

3. Получение поддержки в части субсидий в рамках государственной целевой программы «Развитие сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013–2020 годы».

Однако на данном этапе существуют и угрозы реализации данной меры. Смены прав собственности может осуществляется несколькими методами. Наиболее распространенными из них являются банкротство и приватизация.

В российских реалиях банкротство предприятия, несущего в себе значимые прибыли или имеющего рентабельные направления предполагаемой деятельности, означает передачу его в руки коррумпированных или подконтрольных государственным органам лиц. Применительно к рассматриваемому совхозу, данными лицами могут оказаться представители крупных ТНК, занимающихся производством и реализацией молочных продуктов, например, «Danone» (ОАО «Юнимилк»). С первого взгляда серьезной угрозы от данных действий не наблюдается, однако, на рынке реализации молочной продукции в Свердловской области так же сложилась неблагоприятная конъюнктура, описанная далее.

С другой стороны, приватизация: во-первых, может сложиться та же ситуация, угрожающая конкурентному рынку молочных продуктов на территории Свердловской области и приводящая в конечном счете к модели олигополии с конкурентной «бахромой», во-вторых, если рассматривать вариант не угрожающий монополизации рынка, т.е. бизнес выкупается лицами, стоящими «у руля» ныне действующего Совхоза «Верхнесалдинский», то практически невозможно единовременно найти денежные средства, необходимые для покупки имущества. Авторами была произведена примерная оценка ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский». Исходя из произведенных расчетов и сопоставлений, стоимость предприятия составляет около 45 338 097 руб. (описание процесса оценки предприятия представлено далее).

Однако вариант приватизации, по мнению авторов, наиболее вероятен, необходимо лишь найти приемлемые для обеих сторон сделки методы приватизации. Аналогом приватизации может являться государственно-частное партнерство в рамках концессии и договора концессионного соглашения.

По концессионному соглашению, одна сторона (концессионер) обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать определенное этим соглашением имущество (недвижимое имущество или недвижимое имущество и движимое имущество, технологически связанные между собой и предназначенные для осуществления деятельности, предусмотренной концессионным соглашением) (далее – объект концессионного соглашения), право собственности на которое принадлежит или будет принадлежать другой стороне (концеденту), осуществлять деятельность с использованием (эксплуатацией) объекта концессионного соглашения, а концедент обязуется предоставить концессионеру на срок, установленный этим соглашением, права владения и пользования объектом концессионного соглашения для осуществления указанной деятельности[33].

В мире насчитывается более 8 различных видов концессий, однако, в российском законодательстве закреплены лишь три из них. Федеральный Закон «О концессионных соглашениях» закрепляет концессию традиционного типа (строительство, управление, передача). В то же самое время в России может быть реализован и такой вид концессионного соглашения, как строительство, управление, владение (BOO-проекты). Последнее является разновидностью концессии традиционного типа, однако, при этом компания строит новый объект инфраструктуры, а также управляет им на правах владения и пользования. Концессионный срок не фиксируется.

В рамках данной концессии на федеральном и региональном уровне закреплены налоговые преференции, среди них:

● Налог на добавленную стоимость. В соответствии с гл. 21 ст. 174.1 НК РФ концессионеру предоставляется налоговый вычет.

● Налог на прибыль. Не учитываются при определении налоговой базы стоимость амортизируемого имущества и концессионная плата.

● Налог на имущество. Не признаются объектами налогообложения земельные участки, объекты природопользования и иные природные ресурсы.

Представленные выше налоговые льготы лишь подтверждают уверенность авторов относительно правильности выбора концессии типа ВОО – проекта. Данный вывод сделан из информации относительно налога на имущество. Поскольку объектами налогообложения не признаются земельные участки – основной элемент сельского хозяйства – высвобожденные денежные средства будут направляться на развитие и расширение производства. Таким образом, рассматриваемый вид концессионного соглашения более других подходит для целей развития и приватизации ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский».

Однако рассматриваемая проблема совхоза заключается не только в правах собственности, она лежит несколько глубже. Мало приватизировать предприятие или оформить концессионное соглашение, поскольку функционирование его в прежних экономических условиях и при сложившейся конъюнктуре рынка не даст положительных эффектов. Инвесторам, или концессионеру, необходимо реализовывать меры, направленные на расширение и модернизацию производства. Наиболее приемлемыми являются диверсификация производства и выход с модернизированным продуктом на новые рынки сбыта.

При рассмотрении проблем молочного животноводства на территории Российской Федерации и Свердловской области анализе статистических данных и предлагаемых Министерством сельского хозяйства РФ мер поддержки данной подотрасли выделили наиболее перспективную модель диверсификации производства – производство сухого молока. По данным Федеральной службы государственной статистики и аналитических показателей Минсельхоза РФ, коэффициент самообеспеченности страны молоком и молочными продуктами находится на уровне 81,7 %, аналогичный показатель по Свердловской области составляет лишь 51,3 %. Недостающую долю Россия импортирует в основном из Беларуси (в части сухого молока) и из стран ЕС. На уровне регионов механизм импорта гораздо сложнее:

● продукты транснациональных компаний (Danone, pepsi, и др.);

● общероссийские марки (Parmalat, Вим-Биль-Дан и др.);

● продукция соседних субъектов РФ;

● предложение молока собственного производства розничными сетями (Ашан, Монетка, Пикник, и т.д.).

На региональном уровне рассмотрения проблемы не виден внешний импорт сырья, поскольку оно перерабатывается (восстанавливается) на местных молочных заводах и считается собственным производством, то есть вся без исключения отрасль вторичной и последующей переработки молока в России находится в частичной зависимости от иностранного сырья. Собственная продукция розничных торговых сетей, в большинстве своем, изготавливается путем восстановления сухого молока и его последующей переработки. Местные филиалы ТНК и российских торговых марок (преимущественно), а также молочные заводы закупают молоко у местных сельскохозяйственных товаропроизводителей. Молочные заводы, работающие исключительно на первичном сырье, отмечают его нехватку, в том числе и в Свердловской области (в частности, производственные мощности ОАО «Юнимилк» (Danone) в Нижнем Тагиле простаивают по причине нехватки сырья).

Исходя из конъюнктуры ранка производителей вторичной и последующей переработки молока, видно, что над областью нависла угроза монополизации отрасли. На этом фоне ни один крупный молочный завод не имеет собственной сырьевой базы. Отсутствие последней объясняется лишь одним фактом: сельскохозяйственные товаропроизводители находятся на специальном налоговом режиме (ЕСН), и объединение предприятия первичной с предприятием последующей переработки молока означает увеличение налогооблагаемой базы и еще меньшую эффективность молочного животноводства.

Таким образом, инвестор, приобретающий право на владение и управление ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» и создающий на его основе производство вторичной переработки, должен иметь как минимум два несвязанных юридических лица.

Первым из них будет рассматриваемый сельскохозяйственный товаропроизводитель. В первое время реализации проекта его деятельность не изменится. Он по-прежнему будет производить молоко. Единственным изменением будет являться смена покупателя. Теперь сырье продается не близлежащему молочному комбинату, а второй подконтрольной фирме.

Второе предприятие будет заниматься закупкой молока у сельскохозяйственных товаропроизводителей, его последующей переработкой и реализацией на рынок. В данном случае существует нюанс, а именно, имея 2 фирмы, подконтрольные одному собственнику, преимущество будет отдаваться совхозу «Верхнесалдинский», т.е. цены закупки молока будут выше или будет происходить дополнительное финансирование производства, в часть автоматизации, модернизации, увеличения стада и т.д.

Благодаря такой схеме экономических взаимоотношений Совхоз получит дополнительные финансовые ресурсы на развитие и модернизацию производства, т.е. будут финансовые средства для расширения своей деятельности. Учитывая, что естественный темп роста поголовья коров составляет 1,05 % в год, а также дополнительное финансирование ОГУП, предполагаем увеличение стада в течение 3-х лет в 1,5 раза или до 900 голов. Происходящая одновременно с этим модернизация и автоматизация производства поможет снизить себестоимость молока и, следовательно, в течение 5-и лет с начала реализации проекта весь производственный комплекс может перейти на собственное сырье.

Конъюнктура рынка вторичной и последующей переработки молока в Свердловской области

Любая отрасль хозяйственной деятельности имеет свои отраслевые и конъюнктурные особенности. Различия существуют как на уровне страны, так и на уровне каждой отдельной территории (субъекта федерации). Рынок вторичной и последующей переработки молока в Свердловской области не является исключением. Отметим, что в данном случае, под отраслью вторичной и последующей переработки молока подразумеваются молочные заводы и комбинаты, конечным продуктом которых является пастеризованное и обезжиренное молоко в пакетах, йогурты, сметана, кефир и подобная молочная продукция.

На рынке Свердловской области насчитывается 5 крупных игроков и порядка 10 более мелких участников. На диаграмме представлена краткая рыночная конъюнктура рынка вторичной и последующей переработки молока (рис. 25).

Крупнейшим игроком является ОАО «Екатеринбургский городской завод № 1», его доля составляет около 24 % от общего объема реализации.

pic_25.tif

Рис. 25. Рыночная конъюнктура рынка вторичной и последующей переработки молока в Свердловской области[34]

Следующим крупным предприятием является ОАО «Юнимилк», принадлежащее транснациональной компании Danone. На рассматриваемой территории компания имеет одно предприятие по производству молока и молочных продуктов под торговой маркой «Простоквашино». Оставшаяся часть продукции, т.е. практически весь объем считается импортом при рассмотрении области в качестве отдельного государства.

Стоит отметить, что ОАО «ЕГЗ № 1» так же косвенно принадлежит ОАО «Юнимилк». Данная схема стала возможной путем покупки последним ЗАО «Первая молочная компания», являющимся единственным акционером екатеринбургского завода. Таким образом, общая доля рынка, контролируемая ТНК Danone, около 40 %.

Третьим по объему выпускаемой продукции является ОАО «Ирбитский молочный завод» с долей рынка порядка 14 %. Относительно данного товаропроизводителя так же имеется дополнительная информация, а именно, в 2011 году была проведена приватизация предприятия, из государственных рук, сменив организационно-правовую форму, завод опять же попал в государственную собственность (100 % акций принадлежит Свердловской области). В процессе акционирования производителя на рынке шли серьезные споры относительно будущего собственника, такие «гиганты» российского рынка молочной продукции, как Danon и Parmalat, претендовали на право стать владельцами производственных мощностей. Однако соответствующий орган областной власти принял решение оставить ОАО «Ирбитский молочный завод» в государственных руках.

За лидерами рынка вторичной и последующей переработки молока следуют ОАО «Молочная благодать» (г. Кушва) и ОАО «Первоуральский молочный завод» с рыночной властью 11 и 7 % соответственно.

Далее, авторы считают необходимым отметить «подводные камни», существующие на анализируемом рынке Свердловской области.

Ранее было выяснено, что фактически в руках ОАО «Юнимилк» и соответственно Danon находится около 40 % рыночной власти, сопоставляя с тем, что потенциальным собственником ОАО «Ирбитский молочный завод» является так же Danon, получаем практически монопольное положение данной компании на рынке Свердловской области с долей около 54 %. Данное утверждение стало возможным, поскольку борьба между Danon и Parmalat за производственные мощности ирбитского завода не прекращается и по сей день, но если переход Общества в руки российского производителя Parmalat не существенно скажется на рыночной конъюнктуре отрасли, то решение региональных органов власти в пользу транснациональной компании может пагубно отразиться на отрасти в целом.

Кроме того, в собственности «Юнимилка» находятся производственные мощности ОАО «Городской молочный завод» (г. Нижний Тагил). После акционирования последнего в 2009–20110 годах, 100 % акций перешло в руки известного ТНК. По словам менеджмента компании, в настоящее время производственные мощности тагильского предприятия простаивают по причине нехватки в регионе сырья. Также у компании есть план строительства нового завода по мощностям, не уступающих ОАО «Молочная благодать».

Таким образом, видна явная экспансия ОАО «Юнимилк» на рынок вторичной и последующей переработки молока в Свердловской области. Стоит особо отметить, что предполагаемые авторами негативные события, не лишены оснований. Помимо наращивания производственных мощностей, за своими плечами компания Danon имеет успешные примеры завоевания полной рыночной власти в соответствующих нишах в других регионах Российской Федерации. В частности, в Тюменской и Челябинской областях, на протяжении нескольких лет так же наращивались производственные мощности. Потом ТНК, имея большой объем финансовых ресурсов, повысила закупочные цены на молоко у сельскохозяйственных товаропроизводителей и одновременно, понизила отпускные цены на продукцию для конечных потребителей. Данная ситуация на описываемых региональных рынках продержалась чуть больше года, после чего основные соперники начали процесс банкротства, из-за невозможности конкуренции. Таким образом, «Юнимилк» скупило производственные мощности некогда успешных молочных производителей, и на рынке установилась олигополия с конкурентной «бахромой».

Все предпосылки аналогичных действий на территории Свердловской области уже складываются. И первым, кто ощутит эти действия на себе, станет ОАО «Молочная благодать» с рыночной долей 11 %. В настоящее время кушвинского производителя уже не пускают на екатеринбургский рынок, устанавливая внутренние барьеры, поэтому последнему приходится сбывать часть своей продукции в Серовском районе области.

Отметим также некоторые существенные моменты: ОАО «Юнимилк» принципиально не занимается сельским хозяйством, т.е. работает полностью на покупном сырье, и экспансия станет возможной только при расширении молочного животноводства на территории области и появлении свободного сырья.

Описанная выше конъюнктура рынка вторичной и последующей переработки молока на территории Свердловской области и предполагаемые варианты событий, не могут не отразиться на сельскохозяйственных товаропроизводителях, занимающихся молочным животноводством.

Несмотря на описываемую во второй главе ситуацию локального монополизма, цены на молоко-сырье все же держатся на рыночном уровне, хотя и занижаются. В условиях гипотетической экспансии Danon в Свердловской области сельскохозяйственные товаропроизводители быстро переметнутся от проверенных временем потребителей на транснациональную компанию по причине более высоких цен. В последующем, не только на розничном рынке молочных продуктов, но и на рынке первичной переработки молока сложатся монопольные условия и найти выход из данной ситуации будет гораздо сложнее.

Оценка стоимости бизнеса ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский»

Основным из определенных методов инвестиционной поддержки ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» является концессия типа BOO – строительство, владение, управление. Основой для дальнейшего исследования эффективности предложенных мер является концессионный взнос, вносимый предпринимателем на счет региональных органов власти. Величина концессионного взноса напрямую зависит либо от стоимости бизнеса, либо от чистой прибыли.

В условиях реальной экономики оценка проводится независимым оценщиком. В рамках данной работы оценка примерной стоимости ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» будет проводиться, основываясь на методологии и принципах оценочной деятельности.

Существует 3 метода оценки стоимости: затратный подход, доходный и сравнительный (аналоговый).

Доходный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки. В основе доходного подхода лежит предпосылка, что стоимость недвижимости обусловлена способностью оцениваемого объекта генерировать потоки доходов в будущем. Основными факторами, влияющими на величину стоимости и учитываемыми в рамках доходного подхода являются:

● качество и количество дохода, который объект может принести в стабильных условиях функционирования;

● риски, характерные как для оцениваемого объекта, так и для региона.

Сутью доходного метода является способность генерировать денежные потоки. В рамках данного исследования, под денежными потоками будет пониматься сумма прибылей предприятия за 2009–2013 гг.

Опираясь на финансовые результаты деятельности ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский», виден стабильный убыток от продаж. Положительное значение прибылей до налогообложения и чистой прибыли показывается после суммирования убытка от продаж с субсидиями из регионального и федерального бюджетов на продажу литра молока в размере 3 рублей на литр. Таким образом, экспресс-оценка стоимости предприятия доходным методом дает нам нулевую или отрицательную стоимость анализируемого совхоза.

Таблица 25

Финансовые результаты деятельности, тыс. руб.[35]

Показатели

2009

2010

2011

2012

2013

Выручка от продаж

27586

35123

34633

42309

46210

Прибыль / убыток от продаж

–2629

–3499

–5936

–3977

–4442

Субсидии всех уровней

4328

5429

4229

6401

5523

Прибыль / убыток до налогообложения

1181

3879

–2306

2092

348

Чистая прибыль

1402

1357

–2371

517

205

Под затратным методом понимается оценка бизнеса с точки зрения понесенных издержек балансовая стоимость активов и обязательств предприятия вследствие инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета. Исходя из рассматриваемой ранее информации относительно конъюнктуры ранка молока первичной переработки, можно выделить некоторые проблемы:

● существования локального монополизма,

● отсутствия альтернативных методов реализации продукции,

● отрицательных задолженностей совхоза в фонды всех уровней.

А также, невозможность реабилитации предприятия отсутствием или малым количеством инвестиционных ресурсов, поэтому авторы считают логичным предположить, что стоимость совхоза, определенная затратным методом, будет очень малой или вовсе отрицательной.

Краткий анализ стоимости предприятия по разведению КРС и специализации на молочном животноводстве, где конечным продуктом является молоко, показал, что цена варьируется около 0 (нуля) или вовсе является отрицательной. При данных методах оценки государство, в лице уполномоченных на то органов, должно либо отдать действующий совхоз даром, либо еще доплатить инвестору. Однако здравый смысл подсказывает, что в процессе заключения концессионного соглашения данные стоимости не устроят представителей региональной и федеральной власти.

В распоряжении авторов остается последний подход к оценке – аналоговый или сравнительный. Таким образом, оценка стоимости ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» будет производиться в рамках сравнительного или аналогового метода. Полученные суммы будут приняты в качестве основы для дальнейших расчетов.

Сравнительный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. Предполагается, что при наличии на свободном и конкурентом рынке объектов, схожих по своим характеристикам, благоразумный покупатель не заплатит за объект большую сумму, чем та, в которую ему обойдется покупка аналогичного по назначению, качеству и полезности объекта недвижимости (принцип замещения).

Первым этапом оценки примерной стоимости является сбор информации и составление аналоговой базы для дальнейших расчетов. Выборка базы проводилась в сети «Интернет» на сайтах, посвященных продаже готовых бизнесов. Основными критериями для аналогов являлись:

● основной род занятий – молочное животноводство;

● наличие и объявление численности стада КРС;

● наличие земель (в собственности или долгосрочной аренде);

● наличие соответствующего деятельности оборудования;

● наличие капитальных построек (в т.ч. коровников);

● открытая цена.

Из предлагаемых к продаже предприятий сельского хозяйства авторы выделили 15 субъектов предпринимательской деятельности, которые и были взяты за основу дальнейших расчетов (представлены в приложении 4)

Следующим этапом является определение критериев сопоставления базы аналогов и ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский». В современной российской действительности основой получения прибыли сельскохозяйственными товаропроизводителями является: количество голов скота (КРС), земли в собственности и долгосрочной аренде, а также имущественный комплекс, включающий в себя как оборудование, технику и автотранспортные средства, так и капитальные строения. Стадо и, особенно, коровы, в отрасли молочного животноводства – являются основными средствами, непосредственно приносящими доход. Земли необходимы, во-первых, для расположения коровников, вспомогательных и административных построек, пастбищ и, во-вторых, для заготовки сена. Само по себе оборудование не несет в себе доходов, однако, оно является вспомогательным средством для получения этого самого дохода. В рамках данного исследования авторы сделали предположение, что в среднем на одну голову скота приходится одинаковое количество сельскохозяйственной техники, оборудования и капитальных строений. Поэтому земли и поголовье стада были взяты за базу для дальнейших аналитических выводов.

Ориентировочная оценка стоимости совхоза «Верхнесалдинский» производилась с помощью расчета мультипликаторов (приложение 5), отражающих цену за голову стада и цену за гектар принадлежащей предприятию земли. На данном этапе работы авторы сделали еще одно предположение: земля и стадо в равной степени влияют на получаемый доход и стабильное функционирование организации. Следовательно, рассчитан последний показатель, как средневзвешенное, из ранее принятых во внимание мультипликаторов. Назовем его «средневзвешенное». Экономическим смыслом данного показателя является отражение цены предприятия в расчете на одну голову стада и гектар земли.

На данном этапе аналитическая часть нахождения примерной стоимости государственного сельскохозяйственного предприятия подходит к концу. Все дальнейшие рассуждения будут основаны на статистических показателях, в связи с этим авторы могут определить границы основных из них.

В любой выборке существуют выбросы – значения которых сильно отличаются от обшей динамики и искажают картину. Для нивелирования этих значений будут просчитаны дисперсия и среднеквадратическое отклонение. Заранее зададим приемлемый для данной оценки интервал – значение среднеквадратического отклонения не должно отличаться от среднего более чем на 15 %. По нашему мнению, этот интервал будет учитывать различия в предприятиях и в то же время отбросит аналоги, не соответствующие общей динамике.

Для оценки генеральной совокупности были просчитаны основные статистические показатели. В частности, дисперсия средневзвешенной суммы стоимости гектара земли и единицы стада равняется 23894047492, стандартное отклонение – 154577, при среднем значении исследуемого параметра – 99868,94, то есть, среднее отклонение около 54 %. Данный разрыв недопустим при оценке стоимости бизнеса (рис. 26).

На данном этапе анализа необходимо создать поправочный коэффициент, уравнивающий полученные данные между собой. Сущностью коэффициента является отличие регионов по экономическим мерам поддержки сельского хозяйства, благоприятствованию природно-климатических показателей и т.д. В генеральной совокупности присутствуют такие субъекты Российской Федерации, как Краснодарский край – благополучный для занятия сельским хозяйством и животноводством, и Челябинская область – находящаяся в среднеконтинентальном климате и являющаяся зоной рискованного земледелия и животноводства.

pic_26.tif

Рис. 26. Разброс данных средневзвешенной стоимости головы и гектара[36]

Поправочный коэффициент – количество сельскохозяйственных товаропроизводителей на квадратный километр площади региона – отражает все региональные различия рассматриваемых территорий. В данном случае отталкиваемся от предположения: чем комфортнее климатические и экономические условия, созданные в регионе, тем большее количество сельскохозяйственных товаропроизводителей проживает на данной территории. Рассчитанный на основе государственных статистических данных показатель был приведен к уровню Свердловской области для соотношения результатов. После проекции поправочного коэффициента на рассматриваемый средневзвешенный мультипликатор основные статистические показатели выглядят следующим образом:

● среднее значение – 34251,86;

● дисперсия – 1686113596;

● стандартное отклонение – 41062,31.

Новые значения с отклонением в 19,9 % от средней генеральной совокупности улучшились, однако, разрыв все равно достаточно большой. Более подробный анализ исходной базы аналогов позволяет вычеркнуть некоторые предложения из дальнейшего рассмотрения, в частности:

● Челябинская область – реализующийся бизнес ориентирован в большей степени на растениеводство, поскольку 50 голов располагается на 3200 га земли. В данном случае, скорее всего, идет продажа имущественного комплекса.

● Смоленская область – полное отсутствие оборудования и лишь одно капитальное строение говорит о продаже части бизнеса, что так же не соответствует рассматриваемому совхозу.

● Россия (п. 6) – в данном случае стоимость не соотносится с общероссийскими показателями, т.е. логично предположить, что данный бизнес находится в благоприятной для занятия сельским хозяйством зоне – одним словом, благополучных для сельского хозяйства районах. Авторы позволили себе заменить поправочный коэффициент с общероссийского уровня (0,77) на уровень Краснодарского края (0,06).

После сделанных поправок в генеральной совокупности статистические параметры принимают следующие значения:

● среднее значение – 16885,7;

● дисперсия – 364570856,5;

● стандартное отклонение – 19093,8.

Отклонение в 13 % можно считать нормальным и принять его в качестве основы расчета стоимости ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский».

Следующим этапом расчета стоимости является проекция полученных данных на показатели оцениваемого предприятия. Совхоз имеет 1016 голов стада и 4354 га. земельных угодий, т.е. средний показатель приведенных параметров составляет 2685. Путем перемножения среднего значения «средневзвешенного» и аналогичного показателя по совхозу «Верхнесалдинский», получаем искомую стоимость: 45 338 097 руб.(сорок пять миллионов триста тридцать восемь тысяч девяносто семь рублей 00 копеек)

Проверка результата:

Альтернативным вариантом покупки и развития ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» является его банкротство[37]. В соответствии с федеральными стандартами оценки № 2 «Цель оценки и виды экономической стоимости» в случае банкротства определяется рыночная стоимость имущества предприятия.

Реальным имуществом ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» является стадо крупного рогатого скота и, в случае банкротства, оно пойдет под нож. В связи с этим определим рыночную стоимость предприятия, как стоимость скота в живом весе на убой:

● средний вес КРС составляет 250–600 кг, для расчетов возьмем значение в 400 кг;

● средняя цена покупки говядины в живом весе – 120 руб.

Совхоз обладает 1016 головами КРС, путем перемножения полученных данных получаем стоимость предприятия: 48 768 000 руб. (сорок восемь миллионов семьсот шестьдесят восемь тысяч 00 копеек)

Таким образом, полученная рыночная оценка совхоза «Верхнесалдинский» получается чуть меньше, чем стоимость его имущества при банкротстве. По мнению авторов, данная ситуация полностью приемлема для отрасли сельского хозяйства, тем более для предприятия, являющегося собственностью государства и полностью находящегося под его контролем.

Анализ рынка сухого молока. Емкость рынка сухого молока в Российской Федерации в 2010 году, по приблизительным оценкам экспертов, составила 3 млрд долларов (рис. 27). Спрос на сухое молоко предъявляют достаточно большое количество компаний, занимающихся значительно широким кругом деятельности. Среди них, как молокозаводы, предприятия по производству мороженого, так и косметические фирмы, выпускающие продукцию из натуральных компонентов.

pic_27.tif

Рис. 27. Объем рынка сухого молока в 2009–2012 годах, млн $[38]

Спрос на сухое молоко имеет четко выраженную сезонность. В летний период предприятия, работающие на цельном сырье, сталкиваются с проблемой переизбытка молока, в связи с чем цены на него падают. В остальные периоды, оправившись от ажиотажа, спрос на цельное молоко начинает расти, то есть наблюдается некоторый дефицит молока.

Такой продукт, как сухое молоко, позволяет сглаживать сезонные колебания спроса и соответственно цен. Срок годности сухого молока достигает 6–8 месяцев. При правильном распределении производства молока (т.е. высушивании цельного сырья), а так же наличия производственных мощностей, есть возможность свести сезонные колебания к минимуму (рис. 28).

pic_28.tif

Рис. 28. Доля импорта на российском рынке сухого молока в натуральном выражении, %[39]

Структура российского рынка сухого молока имеет неоднозначную тенденцию. За рассматриваемый период с 2009 по 2012 год доля импорта на рынке составила более 31 %. Однако динамика импорта не однозначна. В 2009 году доля иностранного продукта составляла на Российском рынке чуть меньше 20 %, на следующий год она увеличилась в 2 с лишним раза и остановилась на уровне 49 %.

Описываемые «скачки» вытекают из следующего факта: подавляющее большинство импортного молока поступает в Россию из Беларуси. Себестоимость цельного молока в этой стране составляет 4–5 рублей за литр. В стране сформирован целый кластер производителей сухого молока, в котором большая часть производства автоматизирована и поставлена на поток. Таким образом, на российский рынок, начиная с 2009 года, поставляется Белорусский продукт по цене на 25–30 % дешевле отечественного. В результате в 2010 году на российском рынке произошел обвал цен на сухое молоко (табл. 26). Так же наблюдается дисбаланс цен на обезжиренное и молоко с жирностью 26 %. Стандартно обезжиренный продукт должен стоить дешевле, из-за меньшего содержания полезных веществ однако в России сложилась обратная ситуация.

Таблица 26

Динамика цен на сухое молоко на рынке России в 2008, 2010 гг.[40]

Показатели

2008 год

2010 год

26 %

Обезжиренное

26 %

Обезжиренное

$ за тонну

5250

3350

2800

3600

руб. за кг. (по курсу 30 руб.)

157,5

100,5

85

110

В результате произошедших ценовых изменений на российском рынке произошли и конъюнктурные изменения. Если в 2008 году отечественных производителей сухого молока насчитывалось около 100 предприятий, то к 2011 году из них «выжило» и функционирует лишь 60.

Во время рыночных потрясений государство приняло федеральную программу поддержки молочного животноводства «Развитие молочного скотоводства и увеличение производства молока в Российской Федерации в 2009–2012 годах». Помимо мер поддержки поголовья скота, данная программа предусматривает мероприятия по сглаживанию сезонных колебаний. В частности, предполагается выкупать в летние периоды у отечественных производителей молоко, высушивать его и закупать по 80 руб./кг. Однако себестоимость килограмма сухого молока отечественного производства составляет более 100 рублей. Также, в рамках данной программы, введен запрет на поставку молока некоторых зарубежных производителей. Вводимая мера должна была стабилизировать цены на российском рынке и помочь российским производителям выпускать более конкурентоспособную продукцию.

Однако и данные мероприятия не принесли ощутимого результата. В 2012 году средняя цена килограмма Белорусского молока составляла 76 рублей, включая все таможенные пошлины, налоги и трансферт до России. Таким образом, на данном рынке ситуация опять обостряется. Существует большая угроза нового обвала цен и сведения к нулю количества отечественных производителей сухого молока.

Свердловская область – промышленный регион, входящий в состав Уральского Федерального Округа. Население области составляет 4 315 830[41] человек (5 место среди регионов России), территория – 194307 км2 (17-я среди регионов). На всей территории области функционирует всего около 30 молочных заводов, 422 предприятия (включая ИП), занимающиеся молочным животноводством, и ни одного сушильного завода. Хотя потенциал у организации, занимающейся сухим молоком, огромный. Помимо уже упомянутых молокозаводов, в области функционирует 9 предприятий, производящих мороженое:

1. ООО «Хладокомбинат № 3»

2. ФЛ ООО «Инмарко»

3. ОАО «НТХК»

4. ООО «Урал-Фрост»

5. ООО «Нижнетагильский холодильник»

6. ООО «Юниджел»

7. ООО «Ласка»

8. ООО «Хладко-Персонал»

9. ООО «Арни»

Данные предприятия являются потенциальными потребителями сухого молока. Также в Екатеринбурге расположены крупнейшие мощности индустрии косметики и парфюмерии в России – ОАО «Концерн «Калина». Последний позиционирует себя как производитель косметики из натуральных продуктов, т.е. также является потенциальным потребителем. Крупные производители хлебобулочных изделий, т.е. хлебокомбинаты используют сухое молоко как основной компонент. В рассматриваемом субъекте федерации практически каждый город имеет свой хлебокомбинат.

К менее крупным потребителям сухого молока относятся предприятия общественного питания. К основным из них можно отнести комбинаты питания заводов и сети ресторанов, кафе, столовых и т.д.

К потребителям данного продукта можно отнести и домашние хозяйства, однако, на этом пути реализации возникает ряд трудностей, среди которых – упаковки малых размеров, реклама и продвижение, сложный ритейл и т.д.

В общем случае, есть вероятность, что розничная торговля сухим молоком не окупит вложенные затраты.

Предполагается, что предприятие будет работать исключительно на B2B рынке. Таким образом, при разумной ценовой политике и правильных методах ведения переговоров предприятию по производству сухого молока не составит труда найти рынки сбыта. Для определения позиций на рынке в условиях существующей конъюнктуры был проведен SWOT-анализ создаваемого предприятия (табл. 27).

Таблица 27

SWOT-анализ[42]

Сильные стороны (S)

● Полностью натуральный продукт, соответствующий ГОСТам.

● Соответствие запросам потребителей по объемам упаковок, срокам поставки.

● Широкий рынок потенциальных потребителей в пределах 150 км от предприятия.

● Собственная сырьевая база

Слабые стороны (W)

● Отсутствие лояльных потребителей.

● Отсутствие потребительской базы.

● Не налаженное производство, возможны сбои и перебои с поставками.

● Слабые позиции на конкурентном рынке.

● Отсутствие денежных средств на крупную рекламную компанию

Возможности (O)

● Высокая вероятность переориентации потребителей на продукт местного производства.

● Модернизация ОГУП «Совхоз «Верхнесалдинский» за счет прибылей от продажи сухого молока.

● Сглаживание сезонности цен за счет длительного срока хранения продукта

Угрозы (T)

● Агрессивные действия конкурентов, в т.ч. стратегии демпинга.

● «Поборы» со стороны контролирующих организаций.

● Нерентабельность и неликвидность производства.

● Неблагоприятные изменения федерального и регионального законодательства

Поскольку планируемое предприятие по объемам выпускаемой продукции можно отнести к малым[43], то предполагаем, что объем производства будет полностью соответствовать объемам сбыта (табл. 28).

Таблица 28

Прогноз предложения сухого молока за 1–5 лет реализации проекта[44]

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Надой молока (в день), литров

         

зимой

6000

6600

7250

8000

9000

летом

9000

9900

10875

12000

13500

Итого молока за год, м3

2 611,4

2 758,6

3 132,5

3 596,4

3 872

Сухое молоко, т

261,14

275,86

313,25

359,64

387,2

Исходя из существующих объемов производства совхозом молока-сырья и перспектив прироста стада, становится возможным просчитать объемы предложения сухого молока на рынок. Если в первый год предполагается производство готового продукта около 261 т в год, то к пятому году планируется рост до 387 т.

Анализ конкурентов. Как уже отмечалось выше, основным и главным конкурентом являются белорусские производители. Во-первых, объемы производства сухого молока в стране колоссальные. Одни из самых мелких предприятий производят ежедневно около 20 т готового продукта. Во-вторых, в связи с правильно выстроенной системой поддержки сельского хозяйства в стране дешевое сырье, т.е. цельное молоко закупается по 4–5 рублей за литр.

Однако российские потребители молока говорят, что белорусские товары пользуются популярностью и высоким спросом не из-за низкой цены, а из-за высокого качества. Российские производители молочных продуктов этим похвастаться не могут. «Российские производители, чтобы сделать цены конкурентоспособными, добавляют в продукцию растительные жиры, – говорит руководитель трейдинговой компании «РусБелГрупп» Вадим Позняк – а белорусская продукция без примесей и полностью соответствует ГОСТу»[45].

Таким образом, при создании и функционировании вновь создаваемого предприятия по производству сухого молока необходимо делать упор на качество конечного продукта. Он должен полностью соответствовать ГОСТу, в нем не должно быть дополнительных примесей. На первоначальных этапах раскрутки бизнеса необходимо тесное взаимодействие с потребителями относительно качества продукции, учет их пожеланий и предпочтений.

В 2013 году в структуре распределения производства сухого молока по федеральным округам РФ лидировали Приволжский, Сибирский и Центральный федеральные округа. Удельный вес этого молочного продукта, произведенного на территории Приволжского ФО, составил 45,3 % от общероссийского производства сухого молока. Предприятиями Сибирского ФО было произведено 22,1 % этого молочного продукта. На третьем месте в рейтинге предприятий-производителей сухого молока находится Центральный ФО с долей 17,1 %. На долю этих федеральных округов приходится 84,6 % от всего производства сухого молока в России.

Среди регионов РФ самые крупные объемы сухого молока в 2012–2013 годах были произведены на территории Республики Башкортостан. Предприятия этого региона произвели в 2012 году 11 тысяч тонн сухого молока. В 2013 году объемы производства сухого молока предприятиями республики достигли 17,1 тысяч тонн. На втором и третьем месте находятся Смоленская (9,8 тысяч тонн) и Новосибирская (9,5 тысяч тонн) области[46].

Поскольку лидеры рынка сухого молока расположены в разных регионах России, то, помимо технологических различий, между ними существуют и различия в региональной конъюнктуре рынка молочного скотоводства (табл. 29).

Основным пунктом анализа является расстояние до Екатеринбурга. В связи с тем, что потенциальным рынком сбыта для создаваемого предприятия является центр Свердловской области, то транспортировка сухого молока из других регионов России требует вложения дополнительных средств, или транзакционных издержек. Эти средства закладываются в цену продукта и увеличивают ее. Наиболее отдаленным городом является Смоленск, или Смоленская область, в среднем при транспортировке он дорожает на 1–2 рубля. Далее идет Новосибирск – транспортные расходы увеличивают цену продукта примерно на 1 рубль. Наиболее близким из лидеров российского рынка сухого молока является Башкортостан (Уфа) – всего 490 км или 50 копеек к стоимости конечного продукта.

Таблица 29

Анализ конкурентоспособности регионов России, производящих сухое молоко[47][48][49]

Показатели

ФО

Расстояние до Екатеринбурга

Цена 1 кг молока48

Цена сухого молока49, руб./кг

Уфа

ПФО

490

13,63

170,38

Смоленск

ЦФО

2188

14,87

185,88

Новосибирск

СФО

1617

16,00

200

Екатеринбург

УФО

13,92

174,0

Конъюнктурные, климатические и прочие различия рынка молочного скотоводства в регионах хорошо видны по ценам 1 литра молока у сельскохозяйственных товаропроизводителей. Наименее привлекательным является Новосибирск, за ним идут Смоленск и Уфа.

Таким образом, наиболее сильным конкурентом являются производства сухого молока, расположенные в Башкортостане.

В Свердловской области насчитывается 5 предприятий, занимающихся производством сухого молока. Однако 3 из них лишь продают его, т.е. являются официальными представителями, среди них: ООО «Компания ТД «Заречный», ООО «Агропродукт» (г. Первоуральск), ООО «Сухоложский» (г. Сухой Лог). Оставшиеся два предприятия потенциально производят сухое молоко: ОАО «Пригородный молочный завод» (г. Нижний Тагил) и СПКХ «Киргишанский» (с. Киргишан, Нижнесергинский район), однако в процессе сбора материалов и написания работы авторам не удалось получить точных сведений относительно цен на сухое молоко, а также объемов производства. Известно лишь, что ОАО «Пригородный молочный завод» имеет технологические линии для производства, однако в настоящее время не осуществляет такой деятельности.

Стратегия ценообразования. На рынке сухого молока в Российской Федерации цены, преимущественно, определяются невидимой рукой в экономике, т.е. взаимодействием спроса и предложения. Безусловно, не все взаимоотношения можно подвести под рыночные методы, существуют договоры, фиксирующие цену на длительный период времени и подразумевающие большие объемы поставки. Такой тип договоров существует между партнерами, сотрудничающими достаточно долгий период времени.

В процессе функционирования создаваемой компании заключение таких договоров возможно, но не на начальных этапах ее деятельности. Данный вывод сделан исходя из следующих утверждений. Во-первых, планируемые объемы производства, по меркам объема рынка, не являются большими. Во-вторых, на первоначальных этапах раскрутки бизнеса лучше диверсифицировать потребителей, поскольку зависимость от одного из них угрожает финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее перспективной ценовой стратегией для любого предприятия, входящего на рынок, является стратегия низких цен. В данном случае подразумевается предложение сухого молока по ценам, ниже среднерыночных для данного региона.

Исходя из месторасположения планируемого предприятия – Свердловская область, где цены на сырье (цельное молоко) являются достаточно высокими для России в целом, то и цены предприятия на готовую продукцию будут отражать конъюнктуру рынка молочного животноводства в регионе.

На основе прогнозирования динамики цен на сухое молоко стандартной жирностью 26 % сделано предположение об их колебании на будущие периоды. Поскольку в области цены на сырье превышают аналогичные показатели по России на 10,8 %, то и цены на готовую продукцию будут превышать среднерыночные не менее чем на 10,8 %. В табл. 30 представлены как результаты данного исследования, так и предполагаемые цены реализации продукции.

Рассматриваемое предприятие является вновь создаваемым и с небольшими объемами производимой продукции, следовательно, на первоначальных этапах планируется самостоятельная доставка до потребителей.

Таблица 30

Средние прогнозируемые цены на сухое молоко, руб.[50]

Показатели

2014

2015

2016

2017

2018

Россия

152,78

161,75

171,08

180,41

189,73

Свердловская область

169,28

179,22

189,56

199,89

216,68

Первоначальные объемы продукции 660 кг в день, имея в распоряжении грузовую ГАЗель грузоподъемностью 3,5 т возможно доставлять весь объем готового продукта до потребителей за 6 поездок в месяц. Однако, в себестоимость продукции в финансовом плане предприятия заложено расстояние 5 000 км в месяц. Данное предположение сделано исходя из расчета расстояния от Верхней Салды до Екатеринбурга и Нижнего Тагила в обе стороны. В месяц мы предполагаем 10 поездок по обоим направлениям для удобства клиентов.

В плане рекламы и продвижения наиболее эффективным способом распространения товара будет личный контакт с потенциальным потребителем, или личные продажи.

В финансовом плане предприятия закладываются расходы на рекламу и продвижение в размере 30 000 рулей в месяц. На эти средства менеджер по продажам будет реализовывать продукт на рынок, находить новых клиентов.

План рекламы продукта:

1. Составление списка потенциальных потребителей.

2. Обзвон ответственных лиц в организациях, с целью согласования встречи.

3. Встреча с потенциальными потребителями, презентация продукта.

4. Заключение договора.

Презентация продукта включает в себя:

● Рассказ о предлагаемом продукте.

● Составление у потребителей представления о процессе производства данного вида продукции, в т.ч.: использование качественного и современного оборудования, местного сырья и т.д.

● Предоставление сертификатов соответствия продукта и производства ГОСТам и другим нормативным актам в данной сфере.

● Дегустация продукта или изделий из него (последними могут быть как выпечка, так и цельное молоко (сырье)).

● Предоставление бесплатной упаковки продукта клиенту.

Проведение презентации имеет своей целью заключение договора на поставку сухого молока. Однако, если презентация проведена, но клиент, по каким-либо причинам, не согласен переходить на потребление продукции создаваемой компанией, необходимо уточнить у него следующие вопросы:

● На основании чего возникли сомнения в качестве предлагаемого продукта?

● Какими характеристиками должен обладать продукт для удовлетворения потребностей конкретного покупателя?

Описываемая выше процедура продвижения сухого молока на рынок не затрагивает такие аспекты, как цена товара, объем его фасовки, периодичность и методы доставки продукта до потребителя и прочие индивидуальные условия договора. Презентация сопровождается выдачей рекламных материалов, содержащих часть изложенной информации, а также контактные данные предприятия и отзывы потребителей (если на момент презентации такие имеются).

Презентация представляет собой рассказ потенциальному потребителю об открытии нового предприятия, о преимуществах его продукции (и подтверждение последних). Она не подразумевает мгновенное заключение договора, однако, намерение заключить договор с рассматриваемым предприятием делает презентацию результативной.

Для B2B рынка подобный способ продвижения товара, тем более при малых объемах производства, является достаточно эффективным.

Описываемый бизнес-план представляет собой создание предприятия с «нуля». Отсутствуют исходное оборудование, земля и трудовые ресурсы. В процессе создания предприятия необходимо построить производственные помещения, установить необходимое оборудование, нанимать и обучать персонал.

Данная глава посвящена описанию производственных мощностей, поскольку именно от них зависит функционирование вновь создаваемого бизнеса, его мощности и соответственно выручка.

Технологический процесс производства сухого молока включает в себя следующие стадии: приемку и подготовку сырья, очистку и нормализацию, пастеризацию с последующим охлаждением, сгущение в вакуум-выпарной установке, гомогенизацию, собственно распылительную сушку и расфасовку.

Принятое сырое молоко подогревают до температуры 35–40 °С и направляют на молочный очиститель – специальный фильтр, процеживающий молоко и отбрасывающий посторонние примеси (трава, грязь, песок и т.п.).

Первичное подогревание производится для более легкого смешивания молока с разными органолептическими показателями – жирность, плотность и т.п. Затем происходит нормализация – установление требуемой технологией жирности. Для этого часть цельного молока направляют на специальный сепаратор-сливкоотделитель, чтобы получить отдельно обезжиренное молоко и сливки.

Нормализованная смесь направляется в пастеризационную установку, где она нагревается в зависимости от выбранной схемы пастеризации: до 63–65 °C в течение 30–40 мин (длительная пастеризация), до 85–90 °C в течение 0,5–1 мин (короткая пастеризация) или до 98 °C в течение нескольких секунд (мгновенная пастеризация).

Этот процесс применяется для обеззараживания молока. Пастеризованное молоко охлаждается и поступает в накопительный резервуар (бак), а из него – определенными количествами в вакуум – выпарную установку, где сгущается до содержания массовой доли сухих веществ 40 %.

Далее сгущенное молоко направляется на гомогенизацию – процесс придания массе однородной консистенции. Из уравнительного бака сгущенную нормализованную смесь дозировочным насосом подают в сушильную камеру.

Сухой молочный порошок попадает в накопительный резервуар, откуда подается для фасовки в тару.

Представленное выше детальное описание технологического процесса изготовления сухого молока можно свести в краткую таблицу 31, отражающую стадии производства готового продукта и необходимое для этого оборудование.

На основании имеющихся данных по производству и первичной переработки молока рассматриваемым совхозом и составленного конкурентного листа (приложение 6) по основным позициям необходимого оборудования были выбраны следующие производственные мощности (табл. 32).

Основываясь на принятых технологических нормах производства сухого молока, из 1 литра сырья в среднем получается 100 граммов сухого молока с массовой долей жира 24–26 %. Таким образом, пропорция молока к готовому продукту составляет 10 к 1.

Таблица 31

Соотнесение стадий производства и необходимого оборудования

Стадия производства

Необходимое оборудование

Очистка сырья

Молочный очиститель

Первичный подогрев

Подогреватель молочный

Нормализация

Сепаратор – сливкодатель

Охлаждение

Накопительный резервуар

Выпаривание

Вакуум-выпарная установка

Гомогенизация

Гомогенизатор

 

Уравнительный бак

Упаковка

Фасовочная машина

Таблица 32

Предполагаемое к покупке оборудование

№ п/п

Название продукта

Производитель

1

Вакуум-Выпарной агрегат – 1200 л

ПО «Агромаш»

2

Обратный холодильник-дефлегматор для улавливания и накопления летучих продуктов

ПО «Агромаш»

3

Вакуумный насос ВВН-1-3

ПО «Агромаш»

4

Гомогенизатор К5-ОГ2А-500

ООО «Стром Инжиниринг»

Основным критерием выбора оборудования являются его производственные характеристики. Изучая соотношение технологического процесса и имеющихся в распоряжении авторов характеристик необходимого оборудования, было выявлено, что мощности предприятия будут напрямую зависеть от мощностей одного процесса.

Краткая техническая характеристика закупаемого оборудования (приложение 7):

● Молочный очиститель – до 2 т/ч.

● Подогреватель молочный – 500 л/ч.

● Сепаратор-сливкодатель – 3000л/ч.

● Вакуум-выпарная установка – 1100 литров за 3 часа.

● Гомогенизатор – 500 л/ч.

● Фасовочная машина – 2400 кг/ч.

Таким образом, производственная мощность создаваемого предприятия полностью соотносится с техническими характеристиками вакуум-выпарной установки. Выбранная установка производства производственного объединения «Агромаш» ВВА-1200 за 1 цикл перерабатывает 1100 литров молока, производственный цикл длится в среднем 3 часа. В процессе выпаривания излишней влаги, из 1 литра цельного молока получается, в среднем, 100 грамм сухого молока. По мнению авторов, данный объем является оптимальным, поскольку существующий объем молока, производимого ОГУП «Совхоз Верхнесалдинский», составляет в среднем 9000 литров в летний период и 6000 в остальное время.

Таким образом, в день планируемое предприятие может перерабатывать максимум 8800 литров молока, или 8 раз запускать вакуум-выпарную установку.

Вторым важнейшим фактором производства на предприятии являются работники. В рамках данного исследования предполагается, что на производство нанят уже квалифицированный персонал, знающий технологию и процесс производства продукции. В реальности на обучение всему технологическому процессу производства сухого молока, ознакомлению с оборудованием, его характеристиками и принципами работы необходимо около месяца.

Сельское хозяйство в Российской Федерации не является инвестиционно привлекательной отраслью, а тем более государственное предприятие в зоне рискованного животноводства. Следовательно, первоначальные инвестиционные ресурсы являются ограниченными. Выше уже говорилось об объеме производственных мощностей, исходя из этих данных, мы предполагаем, что на начальных этапах работы процесс производства сухого молока будет непрерывным, другими словами, круглосуточным.

В российской практике четко сложились интервалы рабочего времени, предполагающие непрерывное производство. Таким образом, для эффективного функционирования необходимо 3 смены. Исходя из предполагаемого объема необходимых трудовых ресурсов в первые 5 лет работы предприятию потребуется 13 человек. Данный персонал будет распределяться следующим образом:

● Директор – 1 человек.

● Бухгалтер – 1 человек.

● Маркетолог – 1 человек.

● Водитель – 1 человек.

● Основные работники – 9 человек (3 смены×3 человека).

В финансовом плане предприятия заложены суммы, превышающие среднюю заработную плату работников на территориально близких предприятиях, таким образом мы будем компенсировать ночные смены.

Производственный план представляет собой описание проекта на стадии производства готового продукта. В связи с тем, что планируемое предприятие строится «с нуля» и мы не имеем опыта создания подобных производств, то авторы будут основываться на нескольких предположениях:

Во-первых, увеличение объема собственного молока происходит в основном за счет естественного прироста поголовья коров. В ходе реконструкции ОГУП предполагается закупка новых голов скота, однако, в основном, поголовье будет расти естественными темпами. В течение планового пятилетнего периода поголовье коров увеличится в 1,5 раза, или на 300 голов.

Во-вторых, данный план производства не предусматривает время создания предприятия. Предполагается, что первоначальные инвестиции уже вложены, на них построены необходимые сооружения, закуплено и установлено все оборудование, нанят и обучен персонал и т.д. Иными словами, в данном пункте описывается ситуация производства сухого молока, не затрагивающая стадию подготовки необходимых факторов производства и проведения пуско-наладочных работ.

В-третьих, производство сухого молока осуществляется не только из сырья собственного производства. Исходя их предыдущих рассуждений, в некоторых периодах мощности закупаемого оборудования превышают объемы сырья от существующего поголовья скота. Напротив, есть периоды, в которых собственного молока не хватает для полной загрузки мощностей. В связи с этим, для более эффективного производства, полной загрузки оборудования и окупаемости бизнеса в некоторых периодах деятельности необходима закупка некоторого количества цельного молока на внешнем рынке.

В-четвертых, первоначальные мощности предприятия составляют 8800 литров молока в день, или 880 кг готового продукта. Поскольку на прибыль от продажи сухого молока предполагается модернизация ОГУП «Совхоз Верхнесалдинский», а также то, что надой молока в летнее время года на 50 % превышает надои в остальное время года, к лету 2-го года функционирования предприятия существующих мощностей будет не хватать. Поэтому запланировано расширение производственных мощностей, т.е. пристройка к существующим мощностям еще одной вакуум-выпарной установки мощностью 800 литров.

Таким образом, постепенное увеличение поголовье стада, и, как следствие, надоев молока в день, напрямую отражается на загруженности используемых мощностей.

Исходя из данных табл. 33, увеличение поголовья скота тождественно отражается на увеличении надоев. За рассматриваемый пятилетний период поголовье скота увеличилось в 1,5 раза, тождественно на 50 % увеличились надои молока в год. Предполагается, что зимой средний надой с одной коровы составляет 10 литров, в летний период применен повышающий коэффициент 1,5, т.е. в среднем на 50 % увеличиваются надои молока в летние месяцы.

Таблица 33

Прогноз увеличения надоев молока

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Стадо, голов:

600

660

725

800

900

Надой молока (в день), л

зимой

6000

6600

7250

8000

9000

летом

9000

9900

10875

12000

13500

Итого молока за год:

2376000

2613600

2871000

3168000

3564000

Прогноз загрузки производственных мощностей (табл 34) производится на основе имеющегося оборудования (вакуум-выпарной установки). В первые полтора года функционирования предприятия в распоряжении имеется одна вакуум-выпарная установка мощностью 8800 литров сырья в день. Ко второму летнему периоду с начала функционирования предприятия производится расширение производства, закупается дополнительная вакуум-выпарная установка мощностью 800 литров сырья за цикл, или 640 кг сухого молока.

В первый год работы предприятия количество собственного молока составляет 6 тонн в день, таким образом, мы перерабатываем данный объем за 6 производственных циклов. Летом предприятию необходимо 8 циклов. Во втором году функционирования загрузка вакуум-выпарной установки в зимние и летние периоды составляет 6 и 10 циклов соответственно. К пятому году функционирования предприятия мощности будут загружены почти полностью, т.е. 9 циклов зимой и 14 циклов летом. Последние 14 циклов составляют 8 тонн в день на установке мощностью 1100 литров и 6–800 литров.

Таблица 34

Прогноз загрузки производственных мощностей (в расчете за день)

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Загрузка вакуум-выпарной установки, циклов:

Зимой, в т.ч.:

6

6

7

8

9

по 1100

6

6

7

8

8

по 800

1

Летом, в т.ч.:

8

10

11

12

14

по 1100

8

8

8

8

8

по 800

2

3

4

6

Авторы не исключают возможности производства больших объемов сухого молока за счет закупки сырья на внешнем рынке, однако, в этом случае себестоимость готового продукта возрастает. Решение о производстве дополнительных объемов должно приниматься руководством исходя из общей конъюнктуры рынка, налаженных связей с покупателями продукта и эффективности разработанной маркетинговой стратегии.

В табл. 35 представлен план потребления молока, в разрезе собственного и закупаемого на внешнем рынке.

Таблица 35

Прогноз потребности в молоке, в расчете за день, литров

Период

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

С

П

С

П

С

П

С

П

С

П

Зима

6600

6600

7700

8800

9600

6000

600

6600

0

7250

450

8000

800

9000

600

Лето

8800

10400

11200

12000

13600

9000

0

9900

500

10875

325

12000

0

13500

100

Примечания: С – собственное молоко; П – покупное молоко.

Объем собственного молока в первый год создания предприятия – 6 тонн в день, однако для эффективного использования имеющегося оборудования необходимо 6,6 тонн сырья. Недостающий объем предполагается закупать на внешнем рынке. В целом общая доля закупаемого молока в первом году равна 6,3 %. Во втором году, за счет увеличения поголовья стада, она снижается до 1,67 %. В третий год работы создаваемого предприятия количество закупаемого сырья составляет 450 литров в день в зимние месяцы и 325 – в летние, таким образом, общая доля внешнего сырья составляет 4,9 %. В последующие два года исследуемый показатель колеблется на уровне 6,2 и 4,5 % соответственно.

Исходя из данных потребления молока в разрезе собственного (производимого на совхозе «Верхнесалдинский») и покупного (закупаемого у внешних поставщиков) можно констатировать, что летом 1-го года функционирования предприятия закупка сырья равна нулю, однако это не дает положительного экономического эффекта, поскольку стоимость внутреннего и внешнего сырья одинакова. Ко второму году – положительный эффект появляется, поскольку за счет инвестиций и модернизации совхоза стоимость сырья остается на прежнем уровне, в отличие от внешних поставщиков. К четвертому году положительный экономический эффект наблюдается еще в большей степени (рис. 29).

pic_29.tif

Рис. 29. Плановые объемы выпуска сухого молока, кг в год[51]

Производя расчет всех объемов выпуска сухого молока, получаем следующие данные: в первый год реализации проекта – 264,1 тонна. Во втором году темп прироста составит 5,6 % или на 14,7 тонн. В последующие годы темпы роста ориентировочно будут составлять 13,5; 11,9; 10,4 % соответственно за 3–5 лет реализации проекта. В целом к концу пятого года реализации проекта общий темп роста объемов готовой продукции составит 148,3 %. Таким образом, к пятому году реализации проекта по производству сухого молока мы выходим на объемы 387,2 тонны в год.

Финансовый план проекта представляет собой описание основных статей расходов на создание предприятия и прогнозные значения объемов выручки, а также значимых постоянных и переменных затрат. Он основывается на имеющихся данных о поголовье скота, прогнозных значениях объемов продаж и цен на готовую продукцию. Основные статьи постоянных и переменных затрат вычислены на базе имеющихся технических характеристик устанавливаемого оборудования, предполагаемой стоимости ГСМ, электроэнергии и т.д.

Данная работа имеет своей целью проанализировать доходность вложения средств в сельское хозяйство, как производственный комплекс, включающий в себя первичную и последующую переработку коровьего молока, где конечным продуктом является сухое молоко. В связи с этим авторы позволили себе пренебречь анализом источников средств первоначальных инвестиций.

Финансовый план включает в себя составление и обоснование суммы средств первоначальных инвестиционных вложений, анализ объемов производства и последующего увеличения производственных мощностей, а также планируемые показатели результатов от хозяйственной деятельности.

Суммы первоначальных инвестиций определяются:

● Открытием юридического лица.

● Постройкой зданий производственного назначения.

● Закупкой и установкой производственного оборудования.

● Закупкой транспортных средств, офисной техники и канцелярских принадлежностей.

Кроме того, в состав первоначальных инвестиций входят расходы, суммы которых предугадать заранее невозможно. К ним относятся обустройство и сертификация рабочих мест, проведение необходимых экспертиз продукции и предприятия в целом и другие. Подобные виды расходов в рамках данной работы будут отнесены к группе прочих расходов. Их размер будет составлять 10 % от приведенных инвестиций.

Авторы предполагают, что планируемое предприятие по производству сухого молока будет иметь организационно-правовую форму общества с ограниченной ответственностью. ООО является наиболее подходящей формой для организаций малого бизнеса, это юридическое лицо, где участники несут ответственность в рамках уставного капитала.

Необходимая информация для подготовки пакета документов:

● Название.

● Юридический адрес.

● Количество учредителей и их паспортные данные.

● Размер уставного капитала (минимум 10 000 руб.).

● Распределение долей уставного капитала между учредителями.

● Виды экономической деятельности ОКВЭД.

● Генеральный директор (может быть и не учредитель).

● Система налогообложения.

Приведем примерную схему регистрации ООО с указанием сумм и статей расходов на необходимые процедуры:

1. Заявление в налоговую инспекцию о регистрации ООО.

2. Подготовка устава фирмы.

3. Решение участника о создании ООО.

4. Оплата государственной пошлины – документ об уплате государственной пошлины представляется в регистрирующий орган в подлиннике. При этом код бюджетной классификации, а также реквизиты счета регистрирующего органа должны быть правильно указаны. Оплачивается в любом сбербанке либо по безналичному расчету, по реквизитам, указанным в ИФНС.

● Государственная пошлина за регистрацию – 2000 рублей.

● Государственная пошлина за заверение копий устава – 400 рублей.

5. Через пять рабочих дней получение документов.

6. Сдача документов для регистрации ООО в ИФНС.

● ОГРН (Основной государственный регистрационный номер).

● ИНН (Идентификационный номер налогоплательщика).

● Устав, зарегистрированный в ИФНС.

7. Выписка из ЕГРЮЛ (Единого государственного реестра юридических лиц).

8. Заказ печати для фирмы. Примерная стоимость от 500 до 3000 руб. зависит от оснастки и технологии изготовления;

9. Открытие расчетного счета в банке – примерная стоимость 1000–3000 рублей;

10. Постановка на учет в фондах ОМС, ПФР и ФСС.

Одним из важнейших пунктов регистрации любого юридического лица является указание видов деятельности в соответствии с общероссийским классификатором видов экономической деятельности. Для нашего предприятия ключевыми будут следующие коды ОКВЭД:

● 15.51.2. Производство молока, сливок и других молочных продуктов в твердых формах.

● 51.33. Оптовая торговля молочными продуктами, яйцами, пищевыми маслами и жирами.

● 63.40. Организация перевозок грузов.

Таким образом, самостоятельное открытие юридического лица стоит в пределах 5500 рублей. Кроме того, в соответствии со статьей 14 п. 1 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ размер уставного капитала общества должен быть не менее чем десять тысяч рублей[52]. Открытие и учреждение юридического лица обойдется инвестору в 15400 рублей.

Требования к производственным и складским помещениям определяются в соответствии с постановлением Госкомсанэпиднадзора РФ от 4.10.1996 года № 23. Санитарные правила и нормы – СанПиН 2.3.4.551-96 «Производство молока и молочных продуктов». Исходя из постановления, обязательно наличие водопровода с питьевой и технической водой, отопительных приборов любого типа, канализации, электропроводки напряжением как в 220, так и в 380 вольт.

Кроме того, собственно производственное помещение обеспечивается вентиляционными вытяжками, а стены и полы облицовываются керамической плиткой, пластиком или другими легко моющимися материалами. Те же требования (за исключением отопления и водоснабжения) предъявляются и к складским помещениям.

Исходя из анализа конкурентных предложений на рынке строительства ангаров и быстровозводимых модульных зданий широкого назначения, авторам удалось сформировать некоторые технические характеристики.

Модульные здания – быстровозводимые сооружения контейнерного типа. Здания модульного типа выстраивают из готовых к использованию блок-контейнеров, обшитых сэндвич-панелями и имеющих внешнюю и внутреннюю отделку. Блок-контейнеры для модульных зданий – это универсальные строительные единицы, позволяющие быстро выстраивать административные и жилые корпуса. Конструкция модульных зданий легка и не требует заливки стационарного фундамента. Выстроенные в один этаж блочно-модульные здания контейнерного типа можно превосходно эксплуатировать на обычной ровной площадке. Модульные мобильные здания и сооружения имеют полный коммуникационный набор, позволяющий подключиться к канализации, а также к городским источникам водо- и энергоснабжения.

Проектирование модульных зданий не обошло вниманием разработку и монтаж приточно-вытяжной вентиляции, системы кондиционирования и сигнализации. Внутри строение в зависимости от назначения разграничено на жилые, релаксационные, складские зоны, имеются технологические помещения. Мобильное здание обеспечивает комфортные условия работы при разбросе внешних температур от +45 до –45 градусов Цельсия.

Средняя стоимость строительства 1 м2 зданий, соответствующих приведенным выше нормам СанПиНа и техническим характеристикам:

● Цена на мобильные здания от 14 600 руб./м2.

● Цена на модульные здания под общей крышей от 16 200 руб./м2 [53].

На первоначальных этапах работы предприятия необходимы производственные помещения площадью 150 м2. По задумке авторов, на этих площадях будет располагаться непосредственно само производство сухого молока, административные помещения будут располагаться в имеющемся здании администрации ОГУП «Совхоз Верхнесалдинский». Таким образом, здание площадью 150 м2 и стоимостью одного квадратного метра 16,2 тыс. руб. обойдется инвестору в сумму 2 430 000 рублей.

Построение здания включает в себя подключение его к электросетям, водоснабжению, вентиляции и т.п. Однако в соответствующих государственных органах необходимо разрешение на присоединение к сетям, данная услуга является платной. В составляемом бюджете на подобные цели выделена сумма в 73 тыс. руб. Кроме того, здание необходимо облицевать легко-моющимися панелями. По расчетам авторов данная работа, совместно в материалами, обойдется инвестору в 520 тыс. руб.

Исходя из кратких расчетов на сооружение и подготовку производственного помещения к эксплуатации, получаем сумму первоначальных капитальных вложений, равную 3 023 000 рублей.

Один из ключевых факторов любого производственного предприятия – это оборудование. В процессе подготовки работы авторами были разосланы электронные запросы на цены и основные технические характеристики необходимого оборудования крупнейшим производителям оборудования для молочной индустрии:

● ПО «Агромаш».

● ООО «Стром Инжиринг».

● НПФ «Флайт-М».

● ООО «Прогресс».

● ООО ТД «Сепаратор».

В соответствии с технологическим процессом, описанным в предыдущем параграфе, и на основании имеющихся в распоряжении авторов прайс-листов предприятий, специализирующихся на производстве оборудования для молочной промышленности, было выбрано следующее оборудование:

1. Вакуум-выпарная установка ВВА – 1200 л. производство ПО «Агромаш» – 830 900 рублей.

2. Гомогенизатор К5-ОГ2А-1,25 производство ООО «Стром-Инжиринг» – 665 000 рублей.

3. Сепаратор Г9-ОМА-3М – производства ТД «Сепаратор» – 330 000 рублей.

4. Обратный холодильник-дефлегматор для улавливания и накопления летучих продуктов – производство ПО «Агромаш» – 87 300 рублей.

5. Вакуумный насос ВВН-1-3 – производство ПО «Агромаш» – 49 300 рублей.

6. Машина фасовочная дискретного действия шнековая (с пневмозажимом пакета) – производство ПО «Агромаш» – 287 000 рублей.

7. Обратный холодильник-дефлегматор для улавливания и накопления летучих продуктов – 87 300рублей.

8. Вакуумный насос ВВН-1-3 – 49 300 рублей.

9. Уравнительный бак 10 тонн – 34 700 рублей.

10. Емкости атмосферные 2 шт. – 21 800 рублей каждая.

Стоимость основного оборудования составляет 2 464 400 рублей, включая НДС. Помимо описанного выше основного оборудования, необходимы связующие элементы, такие как насосы для молока, трубы, тары под готовую продукцию и т.д. По оценкам авторов, общая стоимость оборудования будет варьироваться в пределах 2,7 миллионов рублей.

Исходя из расположения предприятий поставщиков – Москва и московская область – потребуется железнодорожная транспортировка грузов до Верхней Салды. На основе онлайн-калькулятора стоимости перевозки грузов Первой Экспедиционной Компании, стоимость перевозки крупногабаритного оборудования составит 26 146 рублей[54]. Выбранное к установке оборудование включает в себя 7 позиций, относящихся к крупногабаритным, т.е. стоимость их перевоза ориентировочно составит 183 400 руб. Помимо категории крупногабаритных грузов, имеется оборудование более малых размеров. В бизнес-плане авторы закладывают стоимость его перевозки, равную 45 тыс. рублей. Итого, транспортировка груза из Московской области до Верхней Салды составит 228 400 рублей.

Важным пунктом покупки оборудования является его установка и проведение пусконаладочных мероприятий. Исходя из технических характеристик производственных мощностей, а также личных бесед с торговыми представителями заводов-поставщиков, удалось выяснить, что оборудование проходит проверку и настройку на складах поставщиков, то есть до потребителей оно доходит в готовом к использованию виде. Инженерам установщикам необходимо лишь подсоединить детали технологической цепи друг к другу и подключить оборудование к источникам питания.

Суммируя фактическую стоимость приобретаемого оборудования и его доставку до предприятия, получили итоговую стоимость необходимых производственных мощностей, которая составит 2 928 400 рублей.

Последней группой первоначальных инвестиционных вложений являются автотранспортные средства, офисная техника и канцелярия.

Исходя из объемов готового продукта, на первых стадиях работы бизнеса мы имеем ежедневно 660 кг сухого молока. В месяц планируемое предприятие будет выпускать, в среднем, 19,8 тонн готового продукта. Доставка продукта до потребителей будет производиться силами самого предприятия.

В процессе подготовки работы авторами был произведен анализ рынка грузовых автомобилей, соответствующий по своим техническим характеристикам целям перевозки готового продукта. Из всех предложений был выбран автомобиль отечественного производства – ГАЗ 3302-249. Краткая характеристика автомобиля:

● Автомобиль бортовой с двухдверной металлической кабиной. Платформа металлическая с откидными боковыми и задним бортами, со съёмным тентом.

● Колесная формула – 4×4.

● Общее число мест – 3.

● Полная масса автомобиля, кг – 3500.

● Минимальный радиус поворота, м – 5,5.

● Максимальная скорость – 130 км/ч.

● Время разгона: с 0–60 км/ч – 14 с, с 0–100 км/ч – 40 с.

● Контрольный расход топлива при 60 км/ч – 10,5 л/100 км; при 100 км/ч – 13,0 л/100 км[55].

Стоимость автомобиля ГАЗ 3302-249 у официального дилера составляет 599 500 рублей. В российских реалиях обязательным является страхование автомобиля. Зарегистрированное на юридическое лицо автотранспортное средство страхуется по КАСКО и ОСАГО от всех типов ущерба, без ограничения круга водителей. Через онлайн-калькулятор расчета страховой суммы одной из крупнейших страховых компаний России «Росгосстрах» авторы получили размер платежа в 31 713 рублей[56].

Таким образом, покупка автомобиля и страхование его от всевозможных происшествий составляет сумму первоначальных инвестиций, равную 631 213 рублей.

Еще одной статьей расходов инвестиций является закупка офисной техники, обустройство офиса и рабочих мест, подключение к сети «Интернет» и прочие расходы на хозяйственное и техническое оснащение предприятия. Суммы выделяемых средств на данные виды расходов составляют 350 тыс. руб. В них авторы закладывают покупку:

● Компьютеров. 3 шт.∙25 тыс. руб. = 75 тыс. руб.

● Принтеров и прочей офисной техники: 20 тыс. руб.

● Мебели и предметов хозяйственного назначения: 255 тыс. руб.

После краткого описания сумм первоначальных инвестиционных вложений по основным статьям расходов возможно свести всю проанализированную информацию в единую табл. 36.

Таблица 36

Первоначальные инвестиционные вложения по категориям расходов, руб.

№ п/п

Категория расходов

Инвестируемая сумма, руб.

1

Открытие юридического лица

15 400

2

Постройка зданий производственного назначения

3 023 000

3

Закупка и установка производственного оборудования

2 928 400

4

Закупка транспортных средств, офисной техники и канцелярских принадлежностей

981 213

Итого:

6 948 013

Непредвиденные расходы (10 %):

694 801

Первоначальные инвестиции:

7 642 814

Необходимо инвестировать в предприятие по производству сухого молока первоначальной мощностью в 19,8 тонн готового продукта в год 6,9 миллионов рублей. Учетной политикой предприятия определена сумма непредвиденных расходов в сумме 10 % от определенных и просчитанных статей. Таким образом, непредвиденные расходы составляют 698 801 руб. Итого: сумма первоначальных капиталовложений инвестора составляет 7 642 814 рублей.

В приведенном параграфе рассмотрены суммы первоначальных капитальных вложений без учета временного интервала. По оценкам авторов, потребуется около 4–5 месяцев с момента начала открытия предприятия до его запуска в эксплуатацию. Наиболее длительными процессами является закупка оборудования (3 месяца) и строительство производственных помещений (1,5 месяца).

Прогнозирование денежных расходов при ведении основной деятельности предприятия будет проводиться авторами по основным статьям затрат при производстве конечного продукта. Приведенное выше описание технического процесса производства сухого молока, и собственные представления авторов, относительно организуемого бизнеса, позволили выделить основные статьи расходов на производство готового продукта:

1. Закупка сырья.

2. Амортизация.

3. Затрачиваемая электроэнергия.

4. Заработная плата персонала.

5. Прочие расходы:

● транспортные;

● маркетинг;

● административные;

● канцелярские.

Затраты на покупку сырья. Как отмечалось в плане производства, предприятие использует 2 вида сырья. Первый – покупное сырье, приобретаемое на внешнем рынке у сельскохозяйственных производителей, живущих вблизи города Верхняя Салда. Второй – «собственное сырье», т.е. произведенное силами совхоза «Верхнесалдинский». Данное сырье по себестоимости получается дешевле, чем покупное, поскольку, во-первых, из его цены вычитаются транспортные расходы на доставку до предприятия вторичной переработки и, во-вторых, за пятилетний рассматриваемый период планируется модернизация ОГУПа и, как следствие, снижение стоимости литра цельного молока. Основываясь на данных предположениях, динамике цен на молоко в Свердловской области, а также общей конъюнктуре рынка молочного животноводства в регионе, удалось выявить прогнозируемые цены на молоко-сырье (табл. 37).

Средняя стоимость молока в территориальных округах Свердловской области показывает, что цена покупного молока в 14 рублей за литр является вполне приемлемой при условии самостоятельного вывоза предприятием вторичной переработки с территории сельскохозяйственного товаропроизводителя. Условие самостоятельной транспортировки молока является более чем приемлемым для планируемого предприятия, поскольку объемы покупного молока достаточно малы. Увеличение цены закупаемого на стороне молока обусловлено статистическими данными реализации молока сельскохозяйственными товаропроизводители за 2007–2012 гг[57].

Таблица 37

Динамика закупочных цен цельного молока у сельскохозяйственных товаропроизводителей, руб./литр

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Зимой

Летом

Зимой

Летом

Зимой

Летом

Зимой

Летом

Зимой

Летом

Собственное

12

11

12

11

12,5

11,5

12,5

11,5

13

12

Покупное

14

13

15

14

16

15

17

16

18

17

Стоимость молока собственного производства растет всего лишь на 8 % за пятилетний период, в отличие от покупного – 28,5 %. Авторы считают, что за счет модернизации производственных мощностей совхоза, а также покупки новых пород коров, мы сможем сдержать цены на прогнозируемом уровне.

Имея исходные данные относительно объемов закупаемого молока и его стоимости по обеим группам поставщиков, возможно рассчитать общие расходы на сырье (табл. 38). Работа предприятия в рыночных условьях, а также планируемый рост объемов производства сухого молока с последующим расширением производственных мощностей влечет за собой стабильное увеличение затрат на цельное молоко. Так, темп роста затрат во втором году составляет 3,9 % по отношению к базовому периоду. В течение пяти лет затраты на сырье увеличатся на 61,89 %.

Таблица 38

Прогноз затрат на сырье в расчете за год, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Собственное

28 561 600

31 640 400

36 246 375

39 996 000

46 845 000

Покупное

2 293 200

644 000

2 414 100

3 712 800

3 104 800

Всего:

30 854 800

32 284 400

38 660 475

43 708 800

49 949 800

Амортизация. Процесс перенесения стоимости основных фондов по мере их износа на производимый с их помощью продукт или на услуги существует на каждом предприятии. Амортизация относится на затраты основного производства. В рамках данного проекта, амортизационные суммы будут исчисляться линейным методом, исходя из балансовой стоимости поставленного на учет оборудования, здания и транспортного средства и обозначенного срока эксплуатации (табл. 39).

Таблица 39

Суммы амортизационных отчислений, руб.

 

Название

Первоначальная стоимость

Срок службы, лет

Амортизация в месяц, руб.

1

Здание

3 023 000

45

5 598,15

2

Автомобиль ГАЗ 3302-249

599 500

20

2 497,92

3

Оборудование:

2 327 800

 

12 685,99

3.1

Вакуум-выпарная установка ВВА – 1200 л

830 900

17

4 073,04

3.2

Вакуум-выпарная установка ВВА – 900 л

751 550

17

3 684,07

3.3

Гомогенизатор К5-ОГ2А-1,25

665 000

15

3 694,44

3.4

Сепаратор Г9-ОМА-3М – производства ТД «Сепаратор»

330 000

14

1 964,29

3.5

Обратный холодильник-дефлегматор для улавливания и накопления летучих продуктов

87 300

10

727,5

3.6

Вакуумный насос ВВН-1-3 – производство ПО «Агромаш»

49 300

12

342,36

3.7

Машина фасовочная дискретного действия шнековая (с пневмозажимом пакета)

287 000

15

1 594,44

3.8

Уравнительный бак 10 тонн

34 700

20

144,58

3.9

Емкости атмосферные, 2 шт.

43 600

25

145,33

4

Прочее оборудование:

334 990

 

1 516,58

4.1

Компьютеры, 3 шт.

75 000

10

625

4.2

Принтер, ксерокс, факс

4 990

10

41,58

4.3

Мебель и предметы хозяйственного назначения

255 000

25

850

Итого (без 3.2):

6 285 290

 

22 298,64

Итого:

7 036 840

 

25 982,71

Электроэнергия. Техническая цепочка производства сухого молока полностью работает на электроэнергии. Для создаваемого предприятия электроэнергия является основным вспомогательным фактором производства. Стоимость электроэнергии относится к разделу неуправляемых расходов, т.е. тарифы определяются естественными монополиями.

Исходя из технических характеристик предполагаемого к установке оборудования, удалось высчитать средний расход электроэнергии, приходящейся на производственный цикл вакуум-выпарной установки. На 110 килограмм готового продукта приходится 43,8 Вт электроэнергии, или на 1 кг сухого молока приходится 0,40 Вт. К лету второго года функционирования предприятия вводятся новые производственные мощности, в частности присоединяется вакуум-выпарная установка мощностью 800 литров, затрачивающая 30,32 Вт электроэнергии, однако пропорция практически не изменяется.

Объем затрачиваемого электричества на производственные нужды увеличивается пропорционально увеличению объемов выпуска. Стоимость электроэнергии взята как среднерыночная стоимость по Свердловской области для юридических лиц. Данные значения дисконтировались на величину инфляции и предыдущих темпов роста тарифов естественных монополий.

На основании имеющихся данных о затратах электроэнергии на основное производство удалось составить график расхода электроэнергии и ее стоимости (табл. 40).

Таблица 40

Объем и стоимость электроэнергии

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Объем, Вт

103 981,2

109 560,08

124 306,92

139 053,76

152 910

Цена, руб./Вт

3

3,45

3,97

4,56

5,25

Стоимость, руб.

311 943,60

377 982,27

493 498,47

634 085,15

802 777,5

Приведенные выше затраты на электроэнергию вытекают из общего увеличения объемов затрачиваемого ресурса на 47,05 % за пятилетний период, а также из увеличения тарифов естественных монополий на 75 %.

Заработная плата. Производство по выпуску сухого молока будет располагаться на территориях существующего совхоза «Верхнесалдинский», т.е. в сельских местностях вблизи города Верхняя Салда. Заработная плата работников сельских местностей сильно отличается от городских жителей. В 2013 году средняя плата работников в совхозе равнялась 11,5 тыс. рублей, или 8 846 руб. без налогов и сборов. На рассматриваемом предприятии средняя выплачиваемая заработная плата в первый год работы составит 15 тыс. руб. Средний начисленный размер денежной премии одного работника для предприятия – 19,5 тыс. руб. Предполагается, что ежегодно она будет индексироваться, ежегодно темп роста составит около 7 %.

В приведенной табл. 41 расходов на оплату труда представлены средние закладываемые в финансовые расчеты значения заработной платы. В то же самое время, данные значения не говорят о равной заработной плате всех работников предприятия. Предполагается, что общий размер фонда оплаты труда будет делиться в разных пропорциях исходя из занимаемой должности.

Таблица 41

Прогноз расходов на оплату труда в месяц, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Средняя оплата труда на предприятии

15 000

16 050

17 173

18 375,6

19 662

Средние расходы на оплату труда

19 500

20 865

22 325,5

23 888

25 560,5

Объем ФОТ

253 500

271 245

290 232

310 549

332 287

Прочие расходы. К данной группе расходов отнесены затраты на транспорт, маркетинговое продвижение товара, административные и общехозяйственные расходы.

Исходя из данных табл. 42, видны постоянно возрастающие затраты на автомобиль в месяц. Рост вызван увеличением километража поездок в месяц в 2,5 раза за пятилетний период, и ростом цен на бензин – на 20 %.

Расходы на транспорт определяются заложенным в плане производства километража поездок в месяц, а также средним расходом топлива имеющегося автомобиля и ценой бензина. Несмотря на наличие страховки КАСКО и ОСАГО, в бюджете предприятия необходимо заложить суммы на случай непредвиденных расходов. Такими случаями может быть временной разрыв между причинением автомобилю ущерба и произведенными выплатами страховой компанией. В современных российских реалиях, разбирательства и согласования документов у страховой компании могут достигать до полугода, минимальное время получения страховой суммы 1 месяц. В зависимости от степени поломки автомобиля, предприятию может потребоваться как мелкий ремонт автотранспортного средства, так и взятие в аренду аналогичного автомобиля. В качестве непредвиденных расходов на ремонт и обслуживание предусматривается сумма, определенная учетной политикой и составляющая 5 % от балансовой стоимости автомобиля ГАЗ 3302 в год. Данные значения закладываются в статью «непредвиденные расходы».

Таблица 42

Автотранспортные расходы, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Расход топлива на 100 км

13 л/100 км

Расстояние, км.

2 700

3 500

5 000

5 200

6 500

Стоимость бензина

10 179

14 05

21 450

22 984

29 575

Транспортные расходы в год

122 148

169 260

257 400

275 808

354 900

Расходы на маркетинговое продвижение продукции заложены как постоянные суммы на месяц. В первый год работы предприятия ежемесячно выделяется по 30 тыс. рублей (табл. 43).

Таблица 43

Прогнозируемые расходы на маркетинговое продвижение, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Месячные расходы

30 000

30 000

25 000

25 000

25 000

Итого за год

360 000

360 000

360 000

300 000

300 000

Авторы предполагают, что за первые 3 года функционирования предприятия возможно составить круг потенциальных покупателей. В связи с этим предположением, ежегодно суммы, расходуемые на маркетинговое продвижение, снижаются. Если в первый год работы затраты на продвижение товара составляют 360 тыс. рублей, то к пятому году – 30 тыс. руб., т.е. за пятилетний период происходит снижение на 2/3. В четвертом и пятом годах функционирования предприятия, а также в конце третьего года суммы затрат будут направляться на бонусы, скидки и другие способы удержания клиентской базы.

Следующим пунктом анализа прочих расходов являются затраты на административные и общехозяйственные нужды. Данные расходы аналогично маркетингу заложены в качестве постоянных сумм расходов производства. Обеспечение предприятия необходимыми канцелярскими и офисными принадлежностями, хозяйственными товарами и прочими подобными продуктами представлено в табл. 44.

Таблица 44

Прогноз затрат на административные и общехозяйственные нужды, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Административные расходы

в месяц

10 000

10 000

10 000

13 000

15 000

за год

120 000

120 000

120 000

156 000

180 000

Общехозяйственные расходы

в месяц

3 000

3 000

3 500

4 000

5 000

за год

36 000

36 000

42 000

48 000

60 000

Индексация общехозяйственных и административных расходов превышает значение прогнозируемого уровня инфляции, в среднем за пятилетний период темп роста затрат составил 57 %.

Структурирование описанных выше расходов в единую таблицу позволяет определить общее количество расходов на производство сухого молока (табл. 45). Общий темп роста затрат на основное производство за период прогнозирования в 5 лет составляет 59,5 %. Помимо увеличения объема выпускаемой продукции он учитывает конъюнктурные колебания рынков поставщиков сырья и естественных монополий, официальные и прогнозные значения темпов инфляции, а также повышение фонда оплаты труда и необходимые налоговые отчисления.

Помимо описанных затрат, по основным статьям расходов на ведение основной деятельности предприятия существуют расходы, которые невозможно прогнозировать на первоначальных этапах планирования проекта. Данные расходы причислены к группе непредвиденных расходов. Суммы затрат по ним колеблются, в зависимости от объемов производства.

Авторы полагают, что корректно исчислять непрогнозируемые расходы в качестве процента от общей величины расходов. Данные суммы предположительно будут покрывать арендные платежи за пользование землей, аренду административных помещений у совхоза «Верхнесалдинский», аттестацию рабочих мест, а также другие отчисления в рамках проверки качества продукции и организации производства. Помимо описанных выше статей непредвиденных расходов, из сформированного «резервного фонда» предприятия возможно финансировать некорректно просчитанные, или увеличивающиеся суммы основных статей расходов.

Таблица 45

Прогнозируемый план расходов, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Молоко – всего, в т.ч.:

30 854 800

32 284 400

38 660 475

43 708 800

49 949 800

– собственное

28 561 600

31 640 400

36 246 375

39 996 000

46 845 000

– покупное

2 293 200

644 000

2 414 100

3 712 800

3 104 800

Электроэнергия

311 943,60

377 982,27

493 498,47

634 085,15

802 777,5

Амортизация

267 584

297 056,2

311 792,5

311 792,5

311 792,5

Оплата труда (ФОТ)

3 042 000

3 254 940

3 482 786

3 726 590

3 987 454

Расходы на транспорт

122 148

169 260

257 400

275 808

354 900

Расходы на маркетинг

360 000

360 000

360 000

300 000

300 000

Расходы всего:

34 958 475

36 743 638,5

43 505 951,8

48 957 076

55 706 723,6

Непредвиденные расходы, в т.ч.:

1 048 754

1 102 309

1 305 179

1 468 712

1 671 202

– обслуживание автотранспортного средства

29 975

29 975

29 975

29 975

29 975

– административные расходы

120 000

120 000

120 000

156 000

180 000

– общехозяйственные расходы

36 000

36 000

42 000

48 000

60 000

Итого расходов:

36 007 230

38 597 497,7

44 811 130,3

50 425 788,3

57 377 925,3

В рамках данного проекта непредвиденные затраты составляют 3 % от сумм прогнозируемых расходов. В денежном исчислении в первый год реализации проекта они будут составлять 1,048 млн рублей, в последующие годы, в связи с общим увеличением затрат, суммы непрогнозируемых расходов пропорционально увеличиваются. К пятому году выхода предприятия на прогнозируемые мощности суммы расходов увеличатся до 1,671 млн рублей.

Таким образом, общие затраты на основную деятельность предприятия по производству сухого молока составляют 36 млн рублей в первый год. К концу пятого года реализации, по оценкам авторов, суммы расходов должны достичь 57 377 тыс. рублей.

Итоговым результатом анализа расходов предприятия в части основных затрат является формирование себестоимости готового продукта (табл. 46).

Таблица 46

Себестоимость сухого молока, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Всего расходы, руб.

36 007 230

38 597 497,7

44 811 130,3

50 425 788,3

57 377 925,3

Объем сухого молока, кг

261 140

275 860

313 250

350 640

387 200

Себестоимость, руб.

138,88

141,75

144,37

145,03

149,48

В течение пяти лет, на которые формируется бизнес-план, себестоимость готового продукта вырастет на 7,63 %, в денежном эквиваленте это составит 10,6 рублей.

Абсолютные показатели себестоимости представлены в табл. 46 и 47. В то же самое время анализ себестоимости в относительных показателях позволит определить статьи экономии затрат и составляющие, в наибольшей степени предопределяющие рост стоимости продукции.

Табл. 47 показывает относительные показатели себестоимости. Исходя из представленных в ней данных, можно констатировать:

● общие расходы на сырье занимают более 80 % и за пятилетний период увеличиваются на 1,36 %;

● доля электроэнергии в общем объеме себестоимости увеличилась на 61 %, рост вызван удорожанием тарифов естественных монополий;

● ежегодно индексируемая заработная плата в течение пяти лет уменьшает вес в общей сумме затрат на 1,5 %;

● оставаясь на неизменном уровне, доля амортизационных отчислений уменьшилась за анализируемый период на 0,2 процентных пункта;

● непредвиденные расходы исчислялись как фиксированная доля от общих затрат, в связи с этим они остаются неизменны.

Таблица 47

Формирование себестоимости сухого молока в части основных затрат, %

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Себестоимость, в т.ч.:

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

1. Молоко – всего, в т.ч.:

85,69

83,64

86,27

86,68

87,05

– собственное

79,32

81,98

80,89

79,32

81,64

– покупное

6,37

1,67

5,39

7,36

5,41

2. Электроэнергия

0,87

0,98

1,10

1,26

1,40

3. Амортизация

0,74

0,77

0,70

0,62

0,54

4. Оплата труда (ФОТ)

8,45

8,43

7,77

7,39

6,95

5. Расходы на транспорт

0,34

0,44

0,57

0,55

0,62

6. Расходы на маркетинг

1,00

0,93

0,80

0,59

0,52

7. Непредвиденные расходы, в т.ч.:

2,91

2,86

2,91

2,91

2,91

– обслуживание автотранспортного средства

0,08

0,08

0,07

0,06

0,05

– административные расходы

0,33

0,31

0,27

0,31

0,31

– общехозяйственные расходы

0,10

0,09

0,09

0,10

0,10

Краткий анализ состава себестоимости сухого молока, производимого предприятием, показывает увеличивающуюся долю переменных расходов, таких, как сырье и электроэнергия. Постоянные расходы, в общей своей массе, имеют тенденцию к снижению. Этот факт показывает, что предприятие оптимизирует свою работу.

Ключевым пунктом составляемого бизнес-плана предприятия являются финансовые результаты его деятельности. Финансовые результаты предприятия являются обобщающим показателем хозяйственной деятельности любой организации. Это величина, на которую за определенный период возрастает величина собственных средств организации.

Экономические финансовые результаты – отражают чистый доход, созданный в процессе коммерческой деятельности, определяются как разность между выручкой и экономическими издержками.

Налогооблагаемая прибыль – это разность между доходами и расходами, определенными в соответствии с гл. 25 Налогового кодекса Российской Федерации «Налог на прибыль организации».

Чистая прибыль – часть прибыли, которая остается в распоряжении организации после налогообложения и предназначена исключительной цели, определяемой собственниками предприятия. Рост абсолютного размера прибыли в организации является важным показателем эффективности[58].

Основным фактором, оказывающим влияние на финансовые результаты, является отпускная цена готового продукта. Применительно к анализируемому предприятию – цена продажи сухого молока.

Для составления прогнозных значений цены сухого молока на ближайшие 5 лет, авторами были взяты средние по России цены сухого молока стандартной жирностью 25–26 % с августа 2004 года по март 2013 года. С помощью эконометрических методов анализа, из имеющегося ряда была убрана сезонность, составлены ARMA модели и выбрана из них наилучшая. На основании модели были спрогнозированы колебания среднерыночной цены сухого молока на пятилетний период.

На основании анализа себестоимости сухого молока, можно говорить о том, что основную ее часть составляют расходы на молоко – сырье. Отчасти эти затраты оптимизируются за счет наличия собственной сырьевой базы, однако аналогичные предприятия на российском рынке имеют схожую структуру себестоимости. В связи с этим, в рамках проекта, авторы считают возможным пренебречь другими факторами затрат и рассматривать изменение себестоимости готового продукта, как изменение цен на коровье молоко. Для адаптации прогнозных цен с уровня Российской Федерации к уровню Свердловской области была взята разница между ценами на сырье, в процентном исчислении, у сельскохозяйственных товаропроизводителей. В частности, в 2011 году средняя цена тонны молока в России находилась на уровне 12 290 рублей, по Свердловской области аналогичный показатель составлял 13 617 рублей, таким образом, индекс адаптации цен с уровня страны в целом к уровню области составит 110,8 %. Все вышеизложенные рассуждения имеют отражение в данных, представленных в табл. 48.

Таблица 48

Средние прогнозируемые цены на сухое молоко, руб.[59]

Показатели

2014

2015

2016

2017

2018

Россия

152,78

161,75

171,08

180,41

189,73

Свердловская область

169,28

179,22

189,56

199,89

216,68

Полученные прогнозные значения средних цен на год показывают их стабильное увеличение. Сравнение полученной средней рыночной стоимости сухого молока в Свердловской области с полученной себестоимостью готового продукта показывает, что во всех периодах себестоимость ниже, чем рыночная цена. Это значит, что производство сухого молока не только будет окупаться, но и приносить некоторое количество дохода. Кроме того, выходя на рынок, руководство имеет возможность манипулировать ценой сухого молока, поскольку разрыв между себестоимостью и прогнозируемой ценой создает финансовую подушку безопасности.

Исходя из представленных цен и объемов выпуска продукции возможно просчитать выручку предприятия (табл. 49).

Таблица 49

Выручка предприятия, руб.

Показатели

2014

2015

2016

2017

2018

Объем производства

261 140

275 860

313 250

350 640

387 200

Цена реализации

169,28

179,22

189,56

199,89

216,68

Выручка

44 205 779

49 439 629

59 379 670

70 089 429

83 898 496

Второй важной составляющей для определения финансового результата является применяемый на предприятии режим налогообложения. В процессе работы авторами были проанализированы 3 варианта налогообложения на предприятии:

1. Обычный режим налогообложения:

● налог на имущество (2,2 %);

● налог на добавленную стоимость (10 %);

● налог на транспорт;

● налог на прибыль (20 %).

2. Упрощенная система налогообложения по доходам (6 %);

3. Упрощенная система налогообложения, доходы, скорректированные на величину расходов (7 %).

Исходя из рассуждений, сделанных выше, при расчете всех трех режимов налогообложения используются ранее просчитанные цены реализации, то есть если в первом варианте товар облагается налогом на добавленную стоимость, то он включается в стоимость (т.е. цена равна 110 %).

Полный расчет конечного финансового результата по каждому из вариантов налогообложения представлен в приложении 6. В тексте работы приведем лишь итоговые значения чистой прибыли (табл. 50).

Таблица 50

Анализ систем налогообложения, чистая прибыль, руб.

Период

1 вариант

2 вариант

3 вариант

1 год

6 727 217,41

5 546 202,91

7 892 234,87

2 год

8 867 931,65

7 875 753,79

10 380 238,56

3 год

11 863 016,79

11 005 759,47

13 860 534,40

4 год

15 944 058,06

15 458 275,50

18 598 978,88

5 год

21 434 561,58

21 486 660,93

24 975 923,24

Итого:

64 836 785,50

61 372 652,61

75 707 909,95

Анализ табл. 50, представленной выше, свидетельствует о приоритете 3-го варианта расчета налогообложения, т.е. упрощенная система налогообложения на основании доходов, уменьшенных на величину расходов. В то же самое время статья 346.13 п. 4 определяет, что если по итогам отчетного (налогового) периода доходы налогоплательщика превысили 60 млн рублей, такой налогоплательщик считается утратившим право на применение упрощенной системы налогообложения с начала того квартала, в котором допущены указанное превышение и (или) несоответствие указанным требованиям[60].

Табл. 49 показывает объем прогнозируемой выручки в расчете за год, на ней можно увидеть, что в 4-м году реализации проекта она превышает 60 млн рублей и составляет 70,089 млн рублей. Таким образом, создаваемое предприятие имеет право находиться на упрощённой системе налогообложения в течение трех лет и трех кварталов, после чего обязано будет перейти на общий режим налогообложения.

Таким образом, исходя из рассуждений, приведенных выше, авторы могут представить финансовые результаты проекта (табл. 51).

Таблица 51

Финансовые результаты проекта, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Чистая прибыль

7 892 235

10 380 239

13 860 534

17 970 878

21 434 562

В результате всех проведенных выше вычислений и сделанных предположений авторам удалось получить значения чистой прибыли предприятия. За пятилетний период работы предприятия по производству сухого молока его прибыль увеличится почти в 3 раза, а именно с 7,8 до 21,4 млн рублей соответственно.

На данном этапе разработки бизнес-плана проекта появляется возможность перейти непосредственно к анализу прогноза финансового положения предприятия. Спрогнозированные в ходе анализа данные были сведены в единую таблицу, показывающую результаты финансовой деятельности (табл. 52).

В динамике наблюдается увеличение всех приведенных выше показателей. Выручка от реализации продукта, составляющая 44,2 млн рублей в первом году функционирования, поступательно прирастает в среднем на 15 % в год. Общий же темп роста за пятилетний период составляет 184,79 %.

Чистая прибыль исчисляется как прибыль до налогообложения за вычетом всех налогов и сборов, определяемых государственными органами. В процессе работы были проанализированы 3 варианта налогообложения и выбран наиболее оптимальный из них. В результате ежегодный темп роста чистой прибыли составил примерно 29 %, а общий прирост показателя за 5 лет – более 270 %.

Таблица 52

Анализ финансовых результатов, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Себестоимость

138,88

141,75

144,37

145,03

149,48

Цена реализации зимой

169,28

179,22

189,56

199,89

216,68

Объем готового продукта

261 140

275 860

313 250

350 640

387 200

Выручка

44 205 779

49 439 629

59 379 670

70 089 429

83 898 496

Чистая прибыль

7 892 235

10 380 239

13 860 534

17 970 878

21 434 562

Заключительным пунктом составления бизнес-плана проекта является расчет основных показателей инвестиций:

● NPV (чистая современная стоимость) – сальдо всех операционных и инвестиционных денежных потоков.

● IRR (внутренняя норма доходности) – значение ставки дисконтирования, при котором NPV равен нулю. Показывает, какое максимальное требование к годовому доходу на вложенные деньги инвестор может закладывать в свои расчеты, чтобы проект выглядел привлекательным.

● MIRR (модифицированная норма окупаемости) – рассматривается как фактор реальной рентабельности того или иного проекта и ранжирует множественные ставки, однако, не может заменить методику чистого приведенного значения при работе с конкурирующими проектами.

● ARR (средняя норма доходности) – выраженное в процентах отношение среднегодовой прибыли к величине первоначальных инвестиций.

● PDP (период окупаемости) – период времени от момента начала реализации проекта до того момента эксплуатации объекта, в который доходы от эксплуатации становятся равными первоначальным инвестициям.

● DPP (дисконтированный период окупаемости).

Большинство показателей эффективности инвестиционных вложений рассчитываются на основе ставки дисконтирования, – используемой для перерасчёта будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. В рамках данного проекта авторы взяли значение ставки дисконтирования равное 18,34 %. Предложенный уровень ставки вытекает из анализа рисков, проведенного в третьей главе данной работы.

Таким образом, возможно рассчитать основные показатели предлагаемого инвестиционного проекта (табл. 53).

Таблица 53

Показатели эффективности инвестиций

Показатель

Значение

Ставка дисконтирования

18,34

Чистая текущая стоимость (NPV), руб.

34 863 592,22

Внутренняя норма доходности (IRR), %

117,225

Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR), %

3,21

Средняя норма доходности (ARR), %

15,6

Срок окупаемости (PDP), мес.

12

Дисконтированный срок окупаемости (DPP), мес.

13

Предлагаемый проект является инвестиционно-привлекательным. Данный вывод сделан на основе положительного значения NPV. Кроме того, внутренняя доходность предлагаемого производства за пятилетний период составляет 117,225 %, при средней норме доходности 15,6 %. Период окупаемости равен 1 году. Дисконтированный период окупаемости проекта составляет 1 год и 1 месяц.

По приведенным выше показателям предлагаемый к реализации проект является инвестиционно-привлекательным с довольно высоким уровнем доходности. В то же самое время представленные данные не совсем корректны, поскольку инвестор, так же захочет вернуть часть вложенных средств, то есть в чистой прибыли необходимо заложить дивиденды инвестора и прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, или реинвестируемую прибыль (табл. 54).

Приблизительная оценка инвестиционных вложений, позволяющих дать тот положительный эффект, и расчетные цены на молоко – сырье, позволили численно определить долю чистой прибыли, направляемой на развитие совхоза «Верхнесалдинского». В течение всех пяти лет, чистая прибыль будет на 60 % направляться на реинвестиции и на 40 % в качестве дивидендов инвестору. Таким образом. возможно провести расчет инвестиционных показателей исключительно на основании дивидендных выплат (табл. 55).

Таблица 54

Денежные потоки, направляемые на реинвестирование, руб.

Показатели

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Чистая прибыль, с т.ч.:

7 892 235

10 380 239

13 860 534

17 970 878

21 434 562

– реинвестированная

4 735 341

6 228 143

8 316 320

10 782 526

12 860 737

– инвестору

3 156 894

4 152 095

5 544 213

7 188 351

8 573 824

При неизменной ставке дисконтирования чистая текущая стоимость и составляет 9,36 млн рублей, т.е. больше суммы первоначальных инвестиций и превышает ее на 22,47 %. Некоторые уменьшения наблюдаются и пп остальным приведенным показателям. В частности, норма доходности составляет 6,24 % против 15,6 % в предыдущем варианте. Аналогичное уменьшение, почти в 2 раза, показывают показатели срока окупаемости, составляя в данном варианте 25 и 30 месяцев.

Таблица 55

Скорректированные показатели эффективности инвестиций

Показатель

Значение

Ставка дисконтирования

18,34 %

Чистая текущая стоимость (NPV), руб.

9 359 748

Внутренняя норма доходности (IRR), %

53,5

Средняя норма доходности (ARR), %

6,24

Срок окупаемости (PDP), мес.

25

Дисконтированный срок окупаемости (DPP), мес.

30

Таким образом, описанные выше инвестиционные показатели проекта показывают его привлекательность. В обоих рассматриваемых случаях чистая приведенная стоимость положительна и больше первоначальных инвестиций. Самый длительный срок окупаемости составляет 2,5 года. Данные выводы получены авторами несмотря на то, что область реализации – сельское хозяйство, или отрасль молочного животноводства, первичной и последующей переработки коровьего молока. Предлагаемая сфера деятельности в Российской Федерации находится в глубоком кризисе. Предлагаемые меры поддержки, реализуемые на всех уровнях власти, не дают большого экономического эффекта. В связи с этим, авторы предполагают, что разработанный бизнес-план предприятия по производству сухого молока на территории Свердловской области может быть интересен как представителям региональной и местной власти, а так и самим сельскохозяйственным товаропроизводителям.


Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
(Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления)

«Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074